صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund) چیست؟

صندوق پوشش ریسک یا هج‌فاند نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که سرمایه افراد را برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف جمع می‌کند. این صندوق‌ها برای مدیریت ریسک و سبد دارایی خود از تکنیک‌های پیچیده‌ای استفاده می‌کنند. صندوق‌های پوشش ریسک می‌توانند در هر چیزی اعم از املاک و مستغلات گرفته تا ارزها و سایر دارایی‌های جایگزین سرمایه‌گذاری کنند. این یکی از تفاوت‌های صندوق‌های هج‌فاند با صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که بطور طبیعی فقط در سهام یا اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنند.

هدف همه هج‌فاندها این است که صرف نظر از بالا یا پایین رفتن بازار، بازده سرمایه‌گذاری را به حداکثر برسانند و ریسک را کاهش دهند. محبوبیت این صندوق‌ها به دهه ۱۹۲۰ در ایالات متحده آمریکا بازمی‌گردد. اکنون هج‌فاندها چندین تریلیون دلار را مدیریت می‌کنند.

استراتژی سرمایه‌گذاری

هج‌فاندها بطور کلی ریسک‌پذیر هستند، به‌ویژه در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری. این امر به روش سرمایه‌گذاری آن‌ها بستگی دارد. بازدهی این صندوق‌ها به میزان زیادی بستگی به توانایی مدیر صندوق در پیش‌بینی تغییرات در بازار و واکنش مناسب به آن‌ها دارد.

هج‌فاندها بر روی چه چیزهایی سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

زمین، املاک، ارزها، مشتقات و سایر دارایی‌های جایگزین و بطور خلاصه هر چیزی.

انواع هج‌فاندها

از آن‌جا که هج‌فاندها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی هستند، می‌توانند تا زمینی که در مورد سرمایه‌گذاری خود دارای استراتژی هستند، کم و بیش هر کاری را دوست دارند انجام دهند. استراتژی سرمایه‌گذاری معمولاً قبل از سرمایه‌گذاری در قالب یک دفترچه در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌گیرد. هر چند این حد از دامنه فعالیت می‌تواند بسیار خطرناک باشد، اما انعطاف پذیری زیادی را برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند.

استراتژی هج‌فاندها می‌تواند در دسته‌های زیر قرار بگیرد:

ماکرو: سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق قرضه و ارز به امید کسب سود از تغییر متغیرهای کلان اقتصادی

ارزش خالص: سرمایه‌گذاری در سهام در سطح جهانی یا ملی

ارزش نسبی: از قیمت‌های سهام یا اسپرد کسب سود می‌کند

لازم به ذکر است که یک هج‌فاند ممکن است در چند دسته فعالیت نماید.

مزایای هج‌فاند

انتخاب گسترده‌ از بین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری

پتانسیل بازدهی بالا در بازارهای سهام و اوراق قرضه در حال افزایش یا در حال سقوط

دسترسی به برخی از با استعدادترین مدیران سرمایه‌گذاری در جهان

خطرات و مضرات هج‌فاند

وابسته به تصمیمات سرمایه‌گذاری مدیر صندوق است.

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متمرکز می‌تواند سرمایه را در معرض زیان‌های بالقوه زیادی قرار دهد.

بطور معمول سطح نقدینگی پایین‌تری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند، بدین معنا که ممکن است پول شما برای سال‌ها بلاک باشد.

مانند هر سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های پوشش ریسک دارای مزایا و معایبی است و در نهایت این به شما بستگی دارد که تعیین کنید آیا با اهداف مالی شما همسو است یا خیر. در صورت شک و تردید، حتما از یک مشاور مالی کمک بگیرید.