بروکر به چه کسی گفته می‌شود؟

نماینده بروکر

شخص یا مشاغلی هستند که مشاوره سرمایه گذاری را به یک سرمایه گذار ارائه می‌دهند، اما در واقع معاملات را انجام نمی‌دهند. به طور کلی، نماینده‌های بروکر هنگام واگذاری وظیفه انجام معاملات به شخصی در همان محل یا شرکت دیگری که در یک طبقه تجاری فعالیت می‌کند، توصیه‌هایی را ارائه می‌دهند. نماینده بروکر و شخص (اشخاصی) که معامله‌ای را انجام می‌دهند، هزینه‌ها و کمیسیون‌ها را طبق برخی توافق‌های صورت گرفته تقسیم می‌کنند. این اصطلاح غالباً در بازارهای آتی برای دلالان به کار می‌رود.

در بازارهای کالا، یک نماینده بروکر واسطه‌ای است که سفارشات قراردادهای آتی را می‌گیرد اما مسئولیت اجرای سفارشات و انجام تنظیمات مالی را به یک بازرگان کمیسیون آتی (FCM) می‌سپارد.

نقش و مسئولیت‌های یک نماینده بروکر

نماینده بروکر (IB) اصطلاحی برای یک بروکر کالا یا بروکر آتی است. یک نماینده بروکر یک شرکت بروکری است که مستقیماً با مشتری معامله می‌کند، در حالی که اجرای تجارت و کارهای دفتری به عهده یک بازرگان کمیسیون فیوچرز (FCM) است.

هر نماینده بروکر با FCM رابطه دارد. FCM برای انجام معاملات با صرافی‌های آتی ارتباط مستقیم دارد. FCM  پلتفرم‌های معاملاتی را تأمین می‌کند که مشتریان را قادر به انجام معاملات بصورت آنلاین می‌سازد. FCMها مسئولیت مدیریت حساب را بر عهده دارند. یکی از مهمترین ویژگی‌های FCM این است که آنها تمام وجوه مشتری را به حساب‌های جداگانه مشتری واریز می‌کنند. IB ها معمولاً در دفاتر کوچکتر واقع در سراسر کشور فعالیت می‌کنند. IB ها برای FCM ها درخواست تجارت می‌کنند. تمرکز FCM بر اجرای معاملات و نگهداری زیرساخت‌های تجاری است. برون سپاری جستجوی مشتری و سرویس دهی از مشتریان به IBها، مقیاس اقتصادی را برای FCM ها و صنعت فیوچرز ایجاد می‌کند.

IB معمولاً به FCM وابسته است، یا به عنوان یك نهاد مستقل كه با آن شركت بازرگانی مشاركت دارد، یا به عنوان یك شركت تابعه مستقیم از آن FCM فعالیت می‌کند.

ویژگی‌های کلیدی

-یک نماینده بروکر (IB) در بازارهای آتی به مشتریان مشاوره می‌دهد اما اجرای معاملات و امور دفتری را به دیگران تفویض می‌کند.

- IB معمولاً به FCM وابسته است، یا به عنوان یك نهاد مستقل كه با آن شركت بازرگاني مشاركت دارد یا به عنوان یك شركت تابعه مستقیم از آن FCM فعالیت می‌کند.

- اگر IBها محلی باشند بهتر می‌توانند به مشتریان خود خدمات دهند و هدف اصلی آنها خدمات به مشتری است.

شرکای نماینده بروکر می‌تواند شخص یا گروهی از افراد، یا یک شرکت باشد که در ایجاد یک پایگاه مشتری از معامله گران فعال کار می‌کنند و تمام نرم افزارها، پشتیبانی‌ها، مشاوره‌ها و راهنمایی‌های لازم را برای روند جذب به دست می‌آورد، یا می‌تواند از روش منحصر به فرد خود استفاده کند. نتیجه این است که IB کارمزد مبتنی بر روند تجارت کامل مشتریان خود را دریافت می‌کند. هرچه مشتری بیشتر باشد و عملیات تجاری بیشتر به پایان برسد، شرکای IB کارمزد بیشتری بدست می‌آورند. فقط یک تفاوت بزرگ بین کسانی که تبلیغ می‌کنند و شرکای IB وجود دارد و آن هم اینکه نرخ کمیسیون ثابت وجود ندارد.

بسیاری از IB ها عملیات یک نفره هستند، در حالی که برخی دیگر کسب و کارهای بزرگتر و چند مکانه هستند. IB های محلی بهتر می‌توانند به مشتریان خود خدمات دهند و هدف اصلی آنها خدمات به مشتری است. برون سپاری جستجوی مشتری و سرویس ­دهی مشتریان به IBها، مقیاس اقتصادی را برای FCMها و صنعت فیوچرز ایجاد می‌کند.

بیشتر IB ها منابع مالی لازم برای انجام معاملات برای مشتریان خود را به طور مستقیم ندارند؛ زیرا این امر مستلزم ارتباط مستقیم با صرافی‌های آتی و هزینه‌های اضافی مربوط به نگهداری حساب‌ها، معاملات، گزارش و همچنین توسعه و نگهداری پلتفرم‌های معاملاتی است. IBها ضمن استفاده از زیرساخت FCM برای تجارت، به FCM اجازه می‌دهد تا به صورت محلی تجارت کند. اکثر FCM ها از نظر اقتصادی گشودن دفاتر در سراسر کشور را غیرممکن می‌دانند. اگر IBها نباشند، FCMها نیاز به استخدام دلالان و نگهداری دفاتر دارند که این یک روش گران و ناکارآمد برای فعالیت در یک تجارت فیوچرز است.

علاوه بر اجرای سفارشات مشتری، بروکرها ممکن است تحقیقات، برنامه‌های سرمایه­ گذاری و اطلاعات بازار را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند. آنها همچنین ممکن است محصولات و خدمات مالی دیگر شرکت بروکری خود را مانند دسترسی به مشتری خصوصی که راه حل‌های متناسب با مشتریان با ارزش خالص بالا ارائه می‌دهد، به فروش متقابل برسانند. در گذشته فقط افراد ثروتمند می‌توانستند از عهده خرید یک بروکر و دسترسی به بازار سهام برآیند.

مقررات بروکرها

بروکرها در سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA)، ثبت نام می‌کنند. در خدمت به مشتریان خود، بروکرها طبق یک استاندارد عمل می‌کنند که این امر مستلزم وجود دلایل منطقی برای توصیه یک محصول یا سرمایه گذاری خاص است. قسمت دوم این قانون که معمولاً "مشتری خود را بشناسید" یا KYC نامیده می‌شود، مراحلی را که یک بروکر باید برای شناسایی مشتری و اهداف سرمایه گذاری او استفاده کند، بیان می‌کند که به آنها کمک می‌کند تا دلایل منطقی یک پیشنهاد را تعیین کنند. بروکر باید تلاش معقولانه‌ای برای به دست آوردن اطلاعاتی در مورد وضعیت مالی مشتری، وضعیت مالیات، اهداف سرمایه گذاری و سایر اطلاعاتی که در تهیه یک پیشنهاد استفاده می‌شود را کسب کند.

معامله­گر کمیسیون فیوچرز( آتی) - FCM چیست؟

یک تاجر کمیسیون آتی (FCM) نقشی اساسی درقادر ساختن مشتریان برای شرکت در بازارهای آتی بازی می‌کند. FCM  یک فرد یا سازمانی است که در ازای پرداخت پول (پورسانت) یا سایر دارایی‌های مشتریان، درخواست یا پذیرش سفارشات خرید یا فروش معاملات آتی یا گزینه‌های آتی را انجام می‌دهد. FCM همچنین مسئول اطمینان از تحویل دارایی پس از انقضای قرارداد آتی است. FCM باید در انجمن ملی فیوچرز (NFA) ثبت شود و باید توسط کمیسیون تجارت کالا و فیوچرز (CFTC) معتبر شناخته شود.

مبانی تجارت کمیسیون فیوچرز (FCM)

FCM ها باید در انجمن ملی فیوچرز (NFA) ثبت شوند. این مورد الزامی است مگر اینکه شخص معاملات را فقط برای خود، شرکت خود، یا شرکت‌های وابسته به شرکت خود، افسران عالی یا مدیران انجام دهد. علاوه بر این، FCM ها باید از دستورالعمل‌های کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) پیروی کنند.

یک تاجر کمیسیون آتی قادر به رسیدگی به سفارشات قراردادهای آتی و همچنین افزایش اعتبار به مشتریانی است که مایل به ورود به چنین موقعیت‌هایی هستند. اگر مشتری مایل به خرید (یا فروش) قرارداد آتی باشد، با FCM تماس می‌گیرد، و FCM با خرید (یا فروش) قرارداد از طرف مشتری به عنوان واسطه عمل می‌کند. این همان کاری است که یک بروکر سهام با سهام انجام می‌دهد. در سررسید یا تاریخ تحویل، FCM همچنین اطمینان حاصل می‌کند که قرارداد تحقق یافته و کالا یا پول نقد به مشتری تحویل داده شده است.

FCM  پلتفرم‌های معاملاتی را ارائه می‌دهد که مشتریان بر روی آنها توانایی انجام معاملات آنلاین را دارند و مسئولیت مدیریت حساب را بر عهده دارند. با این حال، اکثر FCMها از نظر اقتصادی، گشودن دفاتر در سراسر کشور را برای خدمات رسانی به مشتریان خود غیرممکن می‌دانند؛ و در این صورت IB ها برتری دارند زیرا آنها معمولاً در دفاتر کوچکتر واقع در سراسر کشور فعالیت می‌کنند.