معرفی استیبل کوین FRAX

FRAX اولین و تنها استیبل کوینی است که الگوریتم آن مبتنی بر مدل نیمه-الگوریتمی‌ (fractional algorithmic) است یعنی اینکه هم مبتنی بر الگوریتم و هم مبتنی بر وثیقه‌گذاری (collateral) می‌باشد. بسیاری از پروتکل‌های استیبل کوین یا به طور کامل وثیقه‌ای یا کاملاً الگوریتمی بدون وثیقه هستند.

 استیبل کوین‌های وثیقه‌‌ای کوین‌هایی هستند که توسط ارزهای فیات مانند دلار پشتیبانی می‌شوند و دارای پشتوانه مالی هستند. معایب استیبل کوین‌های وثیقه‌‌ای این هست که دارای ریسک نگهداری هستند یا نیاز به وثیقه‌گذاری بیش از حد در زنجیره دارند، البته این استیبل کوین‌ها اطمینان بالاتری نسبت به استیبل کوین‌های الگوریتمی ارائه می‌کنند.

استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون وثیقه بوده و فقط توسط الگوریتم دیجیتالی ایجاد شده یا از بین می‌روند و از نظر عملکرد و سیاست پولی مشابه مکانیسم کنترل ارزهای ملی توسط بانک‌های مرکزی است، با این تفاوت که الگوریتم استیبل کوین هیچ ارتباطی با سازمان‌های متمرکز ندارد و توسط فرآیند عرضه و تقاضای بازار ارزهای دیجیتال کنترل می‌شود. طبق این الگوریتم در صورت افزایش ناگهانی قیمت استیبل کوین، توکن‌های بیشتری برای آرام کردن بازار به بازار ارائه می‌شود و در صورت کاهش قیمت توکن، این الگوریتم با جمع ‌آوری خودکار ارزها از کاهش میزان تقاضا جلوگیری می‌کند، به این ترتیب نوسانات بازار با تنظیم عرضه و تقاضا کنترل می‌شود. این الگوریتم‌‌ها مدلی بسیار قابل اعتماد و مقیاس‌پذیر ارائه می‌کنند و تنها مشکلی که دارند راه‌اندازی آنها دشوار است و رشد کندی دارند.

در واقع، پروتکل Frax Finance از هر دو مدل برای پشتیبانی از استیبل کوین خود به نام FRAX استفاده می‌کند تا بازاری امن و پایدار ایجاد کند.   

معرفی پروتکل Frax Finance

Frax Finance اولین پروتکل استیبل کوین غیرمتمرکز و نیمه الگوریتمی است. این پروتکل همچنین دارای یک قرارداد استخری است که وثیقه USDC را در اختیار دارد. استیبل کوین FRAX اولین استیبل کوینی است که به طور همزمان با ترکیبی از روش‌های الگوریتمی و وثیقه‌گذاری پشتیبانی می‌شود. هدف نهایی Frax Finance ارائه استیبل کوین مقیاس‌پذیر، غیرمتمرکز و منبع باز با عرضه نامحدود و البته قابل کنترل است.

ارزهای دیجیتال FXS و FRAX  

اکوسیستم Frax Finance دارای دو توکن بومی FRAX و FXS است. FRAX یک استیبل کوین است که ارزشی برابر با یک دلار دارد و FXS توکن حاکمیتی این اکوسیستم است.

دارندگان ارز دیجیتال FXS می‌توانند در ازای استیک کردن دارایی‌های خود در شبکه، پاداش دریافت کنند و ارزش وثیقه خود را افزایش دهند. علاوه بر این، هولدرهای این ارز جایگاه حاکمیتی در شبکه به دست می‌آورند و می‌توانند پیشنهادات خود را برای تکامل اکوسیستم به اشتراک بگذارند و به پیشنهادات سایر هولدرها رأی دهند.

استیبل کوین‌ FRAX را می‌توان با قرار دادن ارزشی به همان مقدار (1 دلار برای هر توکن) در سیستم، ضرب یا Mint کرد. با این حال، بسته به فازی که شبکه در آن قرار دارد، ارز دیجیتال FRAX به روش‌های مختلفی پشتیبانی می‌شود.

برای پشتیبانی این ارز، تابع تنظیم نسبت وثیقه در پروتکل می‌تواند توسط هر کاربر یک بار در ساعت فراخوانی شود. اگر قیمت FRAX بالاتر یا کمتر از 1 دلار باشد، این تابع می‌تواند نسبت وثیقه را در هر مرحله 0.25% تغییر دهد. زمانی که FRAX بالای 1 دلار باشد، تابع نسبت وثیقه را یک پله کاهش می‌دهد و زمانی که قیمت FRAX کمتر از 1 دلار است، تابع نسبت وثیقه را یک پله افزایش می‌دهد.

البته هیچ نهاد مرکزی در فرکس فاینانس برای تعیین نسبت وثیقه وجود ندارد و این جامعه است که تصمیم می‌گیرد نسبت وثیقه چقدر باشد.

صرافی‌های پشتیبان‌کننده ارز دیجیتال FRAX

برای خرید و فروش ارز دیجیتال FRAX می‌توانید از صرافی‌هایی استفاده کنید که از این ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند. صرافی‌های آنلاین خارجی زیادی وجود دارند که از جمله می‌توان به صرافی‌های Uniswap ،Sushiswap ،Hotbit و Gate.Io  اشاره کرد.

کیف‌پول‌های پشتیبانی‌کننده ارز دیجیتال FRAX

برای ذخیره و نگهداری ارز دیجیتال FRAX، کاربران می‌توانند از کیف‌پول‌هایی استفاده کنند که از این رمزارز پشتیبانی می‌کنند. کیف‌پول Trust، کیف‌پول MetaMask و کیف‌پول SafePal از جمله این کیف‌پول‌ها هستند.

بنیانگذار ارز دیجیتال FRAX

سام حمیدی کاظمیان برنامه‌نویس نرم‌افزار ایرانی- آمریکایی بنیانگذار Frax Finance، یک پروتکل غیرمتمرکز ارز دیجیتال پایدار است که برای اولین بار این ایده را در سال 2019 توسعه داد. پیش از این، او یکی از بنیانگذاران Everipedia، یک دایره‌المعارف آنلاین انتفاعی مبتنی بر ویکی بود.

پروتکل فرکس شامل تیمی از مهندسان از جمله جیسون هوان و تراویس مور است. بنیانگذار Frax Finance وقتی متوجه شد که استیبل کوین‌ها به سرعت در حال رشد هستند این ایده را مطرح کرد. این تیم پروتکل فرکس را بیشتر برای اندازه‌گیری اعتماد بازار ارز دیجیتال نسبت به یک استیبل کوین الگوریتمی و وثیقه‌ای طراحی کرد.

جمع‌بندی

بیشتر پروژه‌های استیبل کوین تمایل دارند از مدل وثیقه یا مدل الگوریتمی برای اطمینان از ثبات خود استفاده کنند. با این حال، Frax Finance یک رویکرد ترکیبی جدید را اتخاذ کرده است که می‌تواند با زمان و شرایط سازگار شود. پروتکل Frax Finance از ارز دیجیتال FXS در روش نیمه الگوریتمی خود استفاده کرده و سعی دارد ثبات استیبل کوین FRAX و کارایی پلتفرم فرکس فایننس را در آینده نیز تضمین کند و انعطاف‌پذیری بیشتری برای کاربران خود به ارمغان بیاورد.