نخستین معامله مشتق S&P با استفاده از یک شاخص توکنیزه شده روی بلاکچین کانتون انجام شده و حالا یک نمونه عملی از پیوند بازار مشتقات مالی سنتی با زیرساخت های آن چین شکل گرفته. این معامله با همکاری DRW و Marex انجام شده و شرکت Kaiko هم شاخص اعتباری مورد استفاده در قرارداد رو روی شبکه توکنیزه کرده.
شرکت Derivnex و شبکه Canton در ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶ از تکمیل این معامله خبر دادن. قرارداد از نوع سوآپ خارج از بورس یا OTC بود و به شاخص iBoxx USD Liquid Investment Grade متعلق به S&P Dow Jones Indices وابسته بود. این شاخص عملکرد اوراق اعتباری با درجه سرمایه گذاری را دنبال میکنه و داده های رسمی ارزش گذاری اون در این معامله مورد استفاده قرار گرفته. برای دنبال کردن تحولات مرتبط با ورود ابزارهای مالی سنتی به بلاکچین، اخبار بلاکچین میتونه مسیر این تغییرات رو روشن تر کنه.
در این قرارداد، DRW طرف مقابل معامله و Marex ارائه دهنده سوآپ بود. سوآپ OTC قراردادیه که دو طرف به صورت خصوصی درباره شرایط آن توافق میکنن تا در معرض تغییرات ارزش یک دارایی یا شاخص قرار بگیرن، بدون اینکه مجبور باشن خود دارایی رو مستقیما در اختیار داشته باشن.
معامله مشتق S&P چگونه روی کانتون اجرا شد؟
شرکت Kaiko شاخص iBoxx USD Liquid Investment Grade رو روی Canton توکنیزه کرد و مقادیر رسمی منتشرشده از سوی S&P Dow Jones Indices رو برای ارزش گذاری مستمر قرارداد در اختیار Derivnex قرار داد. به این ترتیب، قرارداد فقط به شکل یک سند دیجیتال ثبت نشد، بلکه اطلاعات مورد نیاز برای ارزیابی ارزش موقعیت معاملاتی هم در فرایند مدیریت آن مورد استفاده قرار گرفت.
Derivnex شرایط معامله رو در قالب یک قرارداد هوشمند روی Canton ثبت کرده است. این قرارداد در طول عمر معامله باقی میمونه و به DRW و Marex اجازه میده برای ارزش گذاری و پیگیری رویدادهای مالی مرتبط، از یک سابقه هماهنگ استفاده کنن.
این پلتفرم همچنین از استاندارد Common Domain Model یا CDM استفاده میکنه. این استاندارد، اطلاعات قراردادهای مشتقه و رویدادهای مرتبط با چرخه عمر آنها رو به شکل دیجیتال و یکپارچه نمایش میده و میتونه نیاز به تبادل دستی اطلاعات و تطبیق مکرر سوابق بین موسسات رو کاهش بده. برای آشنایی بیشتر با زیرساخت مورد استفاده در چنین کاربردهایی، آموزش بلاکچین میتونه نقطه شروع مناسبی باشه.
نخستین مشتق توکنیزه شده S&P چه اهمیتی دارد؟
اهمیت این معامله در اتصال سه بخشه: قرارداد مشتقه، شاخص مالی توکنیزه شده و داده های رسمی مورد نیاز برای ارزش گذاری. طبق اعلام شرکت ها، این نخستین معامله مشتقه خارج از بورس بود که به یک شاخص کاملا توکنیزه شده روی زیرساخت دفترکل توزیع شده وابسته میشد. این رویداد همچنین نخستین سوآپ OTC انجام شده روی شبکه Canton بود.
Derivnex در مرحله نخست روی مشتقات سهام و شاخص، از جمله قراردادهای مبتنی بر شاخص ها، سبدهای دارایی و سهام شرکت های منفرد تمرکز داره. این شرکت در ادامه میخواد موقعیت های معاملاتی رو به پول دیجیتال و وثیقه های موجود روی Canton متصل کنه تا پرداخت های قراردادی، وجه تضمین و مدیریت وثیقه هم در همان زیرساخت انجام بشن.
با این حال، این قابلیت ها هنوز در برنامه آینده پلتفرم قرار دارن و شرکت ها مبلغ معامله انجام شده رو اعلام نکردن. برای دنبال کردن خبرهای بیشتر درباره کاربردهای بلاکچین در بازارهای مالی، اخبار ارز دیجیتال رو دنبال کنید.
