چطور بر اساس نمودار دامیننس آلت کوین ها ترید کنیم؟

تو بازار ارز دیجیتال سرمایه بین بیت کوین و آلت کوین ها جابه‌جا میشه و درک دامیننس آلت کوین یعنی نسبت سهم بازار همه رمزارزها به‌جز بیت کوین که نقش مهمی در تشخیص این جابه‌جایی‌ها داره.

 توی این آموزش از کریپتونگار، قراره کامل توضیح بدیم دامیننس آلت کوین دقیقا چیه؟ چطور باید نمودارهای مرتبط با اون مثل BTC.D ،TOTAL2 و ... رو بخونیم و چطور از این اطلاعات برای تشخیص آلت سیزن و ترید در چرخه‌های بازار کریپتو استفاده کنیم.

دامیننس آلت کوین ها‌ یعنی چه؟

دامیننس آلت کوین ها (Altcoin Dominance)‌ یعنی درصدی از کل ارزش بازار کریپتو که در اختیار آلت کوین هاست (یعنی همه رمزارزها به جز بیت کوین). اگر نمیدونی آلت کوین چیه یا میخوای بیشتر در موردش بدونی حتما به صفحه آموزش آلت کوین مراجه کن.

خود دامیننس بیت کوین (BTC Dominance) نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و کل بازار کریپتو هست. مثلا وقتی بیت کوین ۵۰ درصد از کل ارزش بازار رو تشکیل میده، سلطه یا دامیننس آلت کوین ها هم حدود ۵۰ درصد خواهد بود.

وقتی سلطه آلت کوین ها داره زیاد میشه یعنی آلت کوین ها دارن سریع‌تر از بیت کوین رشد میکنن و سهم بیشتری از بازار میگیرن. وقتی هم سلطه آلت کوین ها کم میشه یعنی سرمایه دوباره داره برمیگرده به بیت کوین یا حتی به استیبل کوین ها. به زبان ساده‌تر:

• وقتی دامیننس آلت کوین بالا میره، یعنی بازار تمایل به ریسک داره و پول داره وارد آلت ها میشه.
• وقتی دامیننس آلت کوین پایین میاد، یعنی پول داره برمیگرده به بیت کوین یا دارایی‌های امن‌تر.

بیشتر بخوانید: دامیننس بیت کوین چیست؟ و چرا اهمیت دارد؟

شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D)

BTC.D شاخص دامیننس بیت کوین هست. این شاخص درصدی از کل ارزش بازار کریپتوئه که در اختیار بیت کوینه.

• وقتی BTC.D بالا میره یعنی بیت کوین نسبت به آلت کوین ها داره بهتر عمل میکنه.
• وقتی BTC.D پایین میاد یعنی آلت کوین ها دارن عملکرد بهتری دارن.

نکته: وقتی BTC.D از محدوده بالا شروع به ریزش کنه، معمولا نشونه شروع چرخه آلت کوین هاست.

شاخص TOTAL2 (ارزش کل بازار بدون بیت کوین)

این شاخص نشون میده ارزش کل بازار همه رمزارزها به جز بیت کوین چقدره. اگر توتال۲ در حال افزایش باشه، یعنی آلت کوین ها واقعا دارن رشد میکنن، نه اینکه فقط بیت کوین افت کرده باشه.

کاربرد: برای تأیید روند صعودی آلت کوین ها، ببین TOTAL2 داره بالا میره یا نه؟

شاخص Total3 (ارزش بازار بدون بیت کوین و اتریوم)

این شاخص ارزش کل بازار تمام رمزارزها به جز بیت کوین و اتریوم رو نشون میده که تحلیل‌گرها ازش استفاده میکنن تا ببینن وضعیت آلت کوین های کوچیک‌تر چطوره.

کاربرد: اگر TOTAL2 بالا بره ولی TOTAL3 ثابت بمونه، یعنی بیشتر رشد بازار فقط مربوط به اتریوم بوده، نه بقیه آلت کوین ها.

شاخص OTHERS.D (سلطه آلت کوین های خارج از ۱۰ تای برتر)

این شاخص درصد سلطه تمام رمزارزهایی به جز ۱۰ رمزارز اول بازار رو نشون میده. اگه OTHERS.D در حال رشد باشه یعنی پول داره به سمت آلت کوین های کوچیک‌تر میره و این نشونه‌ای از شروع آلت سیزن واقعی هست.

نقش استیبل کوین ها در تفسیر دامیننس آلت کوین ها

یک نکته خیلی مهم در تفسیر دامیننس آلت کوین ها این هست که استیبل کوین ها هم جزو آلت کوین‌ ها حساب میشن، ولی رفتار کاملا متفاوتی دارن.

مثلا موقعی که بازار میریزه و مردم بیت کوین و آلت کوین هاشون رو میفروشن و پولشون رو تبدیل به USDT میکنن، ارزش بازار کلی ممکنه خیلی کم نشه، اما چون پول رفته توی تتر، سلطه بیت کوین پایین میاد. در نتیجه ممکنه به‌اشتباه فکر کنیم آلت سیزن شروع شده، در حالی که فقط فصل استیبل کوین هاست.

برای اینکه این اشتباه رو نکنی، همیشه سلطه استیبل کوین ها (مثل USDT.D) رو هم بررسی کن:

• وقتی USDT.D داره زیاد میشه یعنی پول داره به استیبل کوین ها میره؛ بازار حالت ریسک پایین داره.
• وقتی USDT.D داره کم میشه یعنی پول از استیبل کوین ها خارج میشه؛ احتمالا داره وارد بیت کوین یا آلت کوین ها میشه.

اما فقط با یه شاخص نتیجه نگیر! ترکیب چند تا شاخص مثل BTC.D ،TOTAL2 و USDT.D همیشه مطمئن‌تره.

بیشتر بخوانید: تتر چیست؟ معرفی مهمترین استیبل کوین جهان!

چطور نمودارهای کریپتو را بخوانیم؟

تفسیر شاخص‌های اصلی در بازار ارز دیجیتال به شرح زیر هست:

• BTC ↑ Alt ↑: حالت ریسک پذیر؛ بیت کوین وضعیت خوبیه ولی آلت ها سریع‌تر رشد می‌کنن؛ شروع یا وسط آلت سیزن.
• BTC ↑ Alt ↓: سرمایه متمرکز روی بیت کوینه؛ شروع چرخه گاوی.
• BTC ↓ Alt ↑: یا دوران استراحت بیت کوینه و آلت ها در حال رشدن یا این رشد فقط به خاطر افزایش استیبل کوین هاست؛ باید TOTAL2 رو چک کنی.
• BTC ↓ Alt ↓: حالت ریسک گریز؛ معمولا توی بازار نزولی دیده میشه.

سیگنال ها و نشونه های آلت سیزن

• BTC.D میریزه: نشونه اینه که پول داره از بیت کوین به آلت کوین ها میره.
• TOTAL2 یا TOTAL3 با حجم زیاد بالا میرن: تأیید رشد واقعی آلت ها.
• OTHERS.D جهش میکنه: آلت کوین های کوچیک دارن رشد میکنن؛ اواخر یا وسط آلت سیزن.
• USDT.D پایین میاد: پول از استیبل کوین ها خارج شده و داره وارد بازار میشه.
• ETH/BTC بالا میره: اتریوم از بیت کوین عملکرد بهتری داره؛ نشونه مثبتی برای بقیه آلت کوین ها.

چرخه جابجایی سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال

مراحل جابجایی سرمایه در بازار کریپتو به صورت زیر هست: 

• بیت کوین پیش‌رو میشه: نقدینگی وارد بیت کوین میشه و دامیننسش زیاد میشه.
• اتریوم و کوین های بزرگ دنبالش میان: BTC.D تثبیت میشه و ETH/BTC رشد میکنه.
• آلت کوین های بزرگ رشد میکنن: TOTAL2 میره بالا و BTC.D پایین میاد.
• آلت کوین های کوچیک‌تر منفجر میشن: OTHERS.D جهش میکنه (سود زیاد اما ریسک بالا).
• مرحله کاهش ریسک: با اولین نشونه‌های افت آلت کوین ها، پول برمیگرده به بیت کوین یا استیبل کوین ها.

بررسی نقش شاخص‌های Total ،Total2 و دامیننس در تحلیل تکنیکال بازار کریپتو

در تحلیل تکنیکال بازار کریپتو، شاخص‌های Total ،Total2 و دامیننس بیت کوین به‌عنوان ابزارهای مکمل برای سنجش روند کلی بازار مورد استفاده قرار میگیرن. این شاخص‌ها به تحلیلگر کمک میکنن تا بفهمه سرمایه به‌صورت کلی در حال ورود یا خروج از بازار هست و اینکه بیت کوین چه میزان از این سرمایه رو در اختیار داره.

زمانی‌که در نمودار Total شکست روند نزولی اتفاق میافته، معمولا میتونیم انتظار رشد عمومی در قیمت اکثر رمزارزها رو داشته باشیم. در مقابل، کاهش مداوم این شاخص به‌همراه افزایش دامیننس بیت کوین نشون میده که سرمایه در حال خروج از آلت کوین ها و تمرکز دوباره روی بیت کوینه. به همین دلیل بررسی هم‌زمان این سه نمودار تصویر جامع‌تری از رفتار بازار در اختیار تحلیلگران قرار میده.

به‌طور کلی، تحلیلگرای حرفه‌ای برای تایید سیگنال های تکنیکال در بیت کوین یا آلت کوین ها، همیشه به وضعیت Total ،Total2 و دامیننس توجه میکنن. این شاخص‌ها نه‌تنها به شناسایی فازهای انباشت و توزیع کمک میکنن، بلکه در تشخیص تغییرات احساسی و روانی سرمایه گذاران هم نقش کلیدی دارن. 

بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست؟ شاخص ها و الگوهای مهم تحلیل تکنیکال

چند نمونه واقعی از چرخه‌های آلت ‌کوین

۲۰۱۷ – دوران ICO ها

اون موقع دامیننس آلت کوین ها حدود ۸۵ درصد بود. موج ICOها با محوریت اتریوم باعث شد BTC.D تا ۳۸ درصد پایین بیاد. اما خیلی زود بعد از اون، بازار وارد زمستون کریپتو شد و رشد آلت کوین ها تموم شد.

۲۰۲۰ تا ۲۰۲۱ – تابستان دیفای تا موج NFT ها

بیت کوین اول رشد کرد، بعد سرمایه به سمت دیفای و NFTها رفت و سلطه BTC از بالای ۷۰ درصد تا حدود ۴۰ درصد پایین اومد.

۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵ – دوران ETF ها

پول‌های نهادی به خاطر صندوق‌های ETF بیت کوین وارد بازار شدن و باعث شدن دامیننس بیت کوین به یک کف جدید افت کنه. اما آلت سیزن‌ این بار به شکل پراکنده و موضوعی (مثلا فقط میم کوین ها یا پروژه‌های هوش مصنوعی) اتفاق افتاد، نه به صورت یک دست.

اشتباهات رایج در تفسیر سلطه آلت کوین

اشتباهات رایجی که معمولا کاربرا هنگام تفسیر دامیننس آلت کوین انجام میدن شامل این موارد میشه:

• هر وقت BTC.D پایین میاد، آلت سیزن نیست! ممکنه فقط استیبل کوین ها زیاد شده باشن.
• افزایش تتر یا USDC باعث میشه سهم بیت کوین کوچیک‌تر به نظر بیاد.
• تغییر ترکیب شاخص‌ها؛ مثلا ورود یا خروج یه کوین از ده تای اول میتونه داده‌ها رو منحرف کنه.
• همه آلت کوین ها رشد نمیکنن، حتی در آلت سیزن هم فقط بعضی بخش‌ها رشد دارن.

نادیده گرفتن شرایط کلان؛ آلت سیزن معمولا بعد از یه رشد قوی بیت کوین و در دوران استراحتش شروع میشه، نه وسط صعود تند یا بحران جهانی.

جمع بندی

دامیننس آلت کوین یکی از ابزارهای مهم برای فهمیدن چرخه‌های بازار کریپتو محسوب میشه. با بررسی هم‌زمان شاخص‌های BTC.D ،TOTAL2 ،TOTAL3 ،OTHERS.D و سلطه استیبل کوین ها، میتونیم بفهمیم که سرمایه داره از بیت کوین خارج میشه و وارد آلت کوین ها میشه یا نه. آلت سیزن همون زمانی هست که بیت کوین یه‌کم کنار میکشه و آلت کوین ها رشدهای بزرگ‌تری نشون میدن؛ ولی تشخیص زمان شروع و پایانش، کلید حفظ سود و فرار از ضرره.

سوالات متداول

۱. دامیننس آلت کوین ها دقیقا چه کاربردی در ترید داره؟

دامیننس آلت کوین ها کمک میکنه بفهمیم سرمایه توی بازار به سمت ریسک پذیری (آلت‌ کوین ها) رفته یا سمت دارایی‌های امن‌تر مثل بیت کوین و تتر. وقتی این شاخص داره بالا میره، معمولا یعنی آلت سیزن شروع شده و میشه روی آلت کوین ها تمرکز بیشتری گذاشت.

۲. تفاوت بین BTC.D و TOTAL2 چیه؟

BTC.D نشون میده چه درصدی از کل سرمایه بازار دست بیت کوینه، اما TOTAL2 ارزش کل بازار آلت کوین هاست (بدون بیت کوین). وقتی BTC.D میریزه و TOTAL2 رشد میکنه، یعنی پول از بیت کوین داره وارد آلت کوین ها میشه؛ این دقیقا همون سیگنال شروع فصل آلت‌گ کوین هاست.

۳. چطور بفهمیم رشد بازار واقعا از آلت کوین هاست نه فقط از استیبل کوین ها؟

برای این کار باید شاخص USDT.D (دامیننس تتر) رو هم بررسی کنید. اگه USDT.D داره زیاد میشه، یعنی مردم دارن از رمزارزها خارج میشن و پولشون رو به تتر تبدیل میکنن؛ اما اگه USDT.D داره کم میشه و TOTAL2 بالا میره، یعنی پول داره به آلت کوین ها برمیگرده.

۴. آیا ممکنه دامیننس آلت کوین گمراه کننده باشه؟

بله، مخصوصا وقتی استیبل کوین ها زیاد میشن یا یه کوین جدید وارد ده تای برتر میشه؛ به همین دلیل نباید فقط به یه شاخص تکیه کرد. ترکیب BTC.D ،TOTAL2 ،TOTAL3 ،OTHERS.D و USDT.D با هم همیشه تصویر دقیق‌تری از بازار به ما میده.