طبق آخرین تحلیل آلت کوین ها، شاخص موقعیت‌های خرید خرد اتر به ۹۴٪ رسیده است، اما خوش‌بینی فعلی ممکن است یک تله کلاسیک گاوی باشد. تحلیل اتریوم ۲۴ مهر ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که با وجود افزایش موقعیت‌های خرید از سوی تریدرهای خرد، تحلیلگران نسبت به احتمال بازگشت روند هشدار می‌دهند، زیرا شاخص‌های تکنیکال نشانه‌هایی از احتیاط را نشان می‌دهد، در حالی که مؤسسات مالی همچنان در حال خرید در کف قیمتی هستند.
اتر (ETH) با قیمت ۳٬۸۹۶ دلار همچنان زیر آستانه حیاتی ۴٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود و در تلاش است تا پس از سقوط ناگهانی روز جمعه گذشته، شتاب صعودی خود را بازیابد. این آلت کوین میان میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در حال تثبیت است، ناحیه‌ای که جدال بین روندهای کوتاه مدت و بلند مدت بازار را نشان می‌دهد.
تسلط موقعیت های خرید خرد در بازار فیوچرز، اما با چشم انداز متضاد
با وجود شرایط ترکیبی از نظر تکنیکال، خریداران خرد به‌طور تهاجمی بر افزایش قیمت بیشتر شرط‌بندی کرده‌اند. داده‌های منبع معاملاتی های بلوک کپیتال (Hyblock Capital) نشان می‌دهد که درصد حساب‌های خرد واقعی (TRA) با موقعیت خرید در اتریوم به صدک ۹۰ رسیده است، یکی از بالاترین سطوح در میان دارایی‌های اصلی بازار ارز دیجیتال. بلوک کپیتال اعلام کرد:
«درصد موقعیت‌های خرید حساب‌های خرد واقعی در چندین کوین به سطح بالایی رسیده است، به‌طوری که صدک ۹۴٪ برای بیت کوین، ۹۰٪ برای اتر و ۸۶٪ برای سولانا ثبت شده است.»
در کمال تعجب، این شرکت توضیح داد که میان موقعیت‌های خرید معامله‌گران خرد و قیمت اتر رابطه‌ای معکوس وجود دارد؛ به‌طوری‌که ضریب همبستگی برای ETH عدد منفی 0.86 است. این یعنی هرچه تعداد موقعیت‌های خرید خرد بیشتر شود، احتمال بازگشت یا افت قیمت نیز افزایش می‌یابد.
رسیدن موقعیت‌های خرید اتر به صدک ۹۰ نشان می‌دهد که احساسات خریداران خرد به‌شدت به سمت خوش‌بینی تمایل دارد، یعنی بیشتر آن‌ها انتظار افزایش قیمت را دارند. با این حال، از نظر تاریخی، چنین موقعیت‌های بیش‌ازحد خوش‌بینانه، به‌ویژه در سطوح غیرعادی مانند صدک ۹۰، معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای متضاد تعبیر می‌شوند.
به بیان ساده‌تر، این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده ذخیره بیش‌ازحد موقعیت‌های خرید باشد و در صورتی که خریداران خرد شروع به برداشت سود یا در اثر نوسانات بازار لیکوئید شوند، احتمال بازگشت و اصلاح قیمت افزایش می‌یابد.
تحلیل ساختار بازار مشتقات
تحلیلگر بازار رمزارز، «پلین آی»، در بررسی بازار مشتقات نگاهی دقیق‌تر ارائه داد و توضیح داد که نرخ‌های تأمین سرمایه (Funding Rates) همچنان مثبت اما کنترل‌شده هستند. این موضوع نشان می‌دهد که بازار تحت تأثیر موقعیت‌های خرید قرار دارد، اما هنوز وارد مرحله هیجانی و بیش‌ازحد صعودی نشده است.
او افزود که نرخ‌های فعلی بین ۰.۰۱٪ تا ۰.۰۳٪، بیانگر یک روند صعودی سالم در فاز میانی بازار است و با نرخ‌های بسیار بالای دوره گاوی سال ۲۰۲۱ (۰.۱٪ تا ۰.۲٪) فاصله زیادی دارد. همچنین تأکید کرد که استفاده متعادل از اهرم معاملاتی و افزایش تقاضا در بازار نقدی می‌تواند زمینه را برای رشد دوباره قیمت تا محدوده ۴٬۵۰۰ تا ۵٬۰۰۰ دلار فراهم کند. با این حال، هر افزایش ناگهانی نرخ تأمین سرمایه بالاتر از ۰.۰۵٪ می‌تواند نشانه‌ای از ازدحام بیش‌ازحد در موقعیت‌های خرید و احتمال اصلاح کوتاه مدت قیمت باشد.
خرید در کف توسط نهادهای بزرگ
سرمایه گذاران بزرگ اتر نیز از اصلاح اخیر بازار برای خرید استفاده کرده‌اند. بر اساس داده‌ها، شرکت BitMine Immersion Technologies به ریاست «تام لی» روز پنج‌شنبه حدود ۱۰۴٬۳۳۶ واحد ETH به ارزش تقریبی ۴۱۷ میلیون دلار خریداری کرده است.
این خرید پس از تملک بیش از ۲۰۲٬۰۰۰ واحد ETH در روز یکشنبه انجام شد و در نتیجه، ارزش فعلی ذخایر اتر این شرکت به حدود ۹.۳ میلیارد دلار رسیده است. با وجود نوسانات اخیر بازار، «تام لی» بار دیگر پیش بینی خود را مبنی بر رسیدن قیمت هر اتر به ۱۰٬۰۰۰ دلار تا پایان سال تکرار کرده و این هدف را با تکیه بر رشد تقاضای نهادی و افزایش خرید در بازار نقدی توجیه می‌کند.
جمع بندی تحلیل اتریوم ۲۴ مهر ۱۴۰۴
به طور کلی، تحلیل اتریوم ۲۴ مهر ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که اگرچه سطح خوش‌بینی معامله‌گران خرد به بالاترین حد خود رسیده و احتمال اصلاح کوتاه مدت قیمت وجود دارد، اما ورود سرمایه از سوی نهادهای بزرگ و تداوم تقاضا در بازار نقدی می‌تواند در میان مدت از روند صعودی اتر حمایت کند.
