توکنیزه سازی دارایی ها حالا برای بزرگ ترین بانک های وال استریت به فرصتی برای توسعه کسب و کار تبدیل شده، نه تهدیدی برای مدل سنتی بانکداری. گلدمن ساکس، ولز فارگو و مورگان استنلی هر کدوم از مسیر متفاوتی وارد این بازار شدن، از معاملات جدید و پرداخت های سریع تر تا خدمات مشاوره سرمایه گذاری.
مدیران این سه بانک در تماس های مالی سه ماهه سوم ۲۰۲۶ درباره فرصت های توکن سازی صحبت کردن. هدف مشترک اونها استفاده از بلاکچین برای بهبود خدمات مالی و ایجاد درآمدهای جدیده، هرچند هیچ کدوم هنوز رقم مشخصی برای درآمد احتمالی این فناوری اعلام نکردن. برای دنبال کردن تغییرات مهم در این حوزه، اخبار بلاکچین میتونه تصویر روشن تری از ورود موسسات مالی به زیرساخت های آن چین ارائه بده.
توکنیزه سازی یعنی نمایش مالکیت یا حقوق مرتبط با دارایی های مالی و واقعی در قالب توکن روی بلاکچین. این روش میتونه انتقال دارایی ها، ثبت معاملات و تسویه رو سریع تر و خودکارتر کنه. بانک های بزرگ حالا به جای تمرکز صرف بر ریسک های این فناوری، دارن بررسی میکنن چطور میتونن از اون برای گسترش خدمات فعلی خودشون استفاده کنن.
توکنیزه سازی دارایی ها چه فرصتی برای گلدمن ساکس ایجاد میکند؟
برای گلدمن ساکس، مهم ترین فرصت در گسترش معاملات و ایجاد محصولات مالی جدیده. دیوید سولومون، مدیرعامل این بانک، گفته توکن سازی میتونه به افزایش تعداد محصولات، رشد فعالیت های معاملاتی، جذب مشتریان جدید و دسترسی به بازارهای گسترده تر کمک کنه. سولومون برای توضیح این تغییر به گسترش معاملات الکترونیکی سهام در حدود پنج دهه قبل اشاره کرده. اون زمان هم نگرانی هایی درباره آینده میزهای معاملاتی وال استریت وجود داشت، اما گلدمن خودش رو با فناوری جدید تطبیق داد و کسب و کار سهامش رشد کرد. از نگاه سولومون، توکنیزه سازی هم میتونه مسیر مشابهی داشته باشه.
این بانک از سال ۲۰۲۲ پلتفرم اختصاصی GS DAP رو برای دارایی های توکنیزه شده توسعه داده و روی اوراق قرضه، صندوق های بازار پول و املاک کار کرده. گلدمن همچنین در ماه جولای در اجرای آزمایشی سرویس توکنیزه سازی شرکت DTCC مشارکت داشت و حالا بررسی میکنه چطور میتونه از این زیرساخت در مقیاس بزرگ تری استفاده کنه. با این حال، سولومون تاکید کرده که حجم فعالیت های فعلی هنوز محدوده. یعنی گلدمن فرصت رشد رو میبینه، اما توکنیزه سازی هنوز به منبع درآمد بزرگی برای این بانک تبدیل نشده.
ولز فارگو و مورگان استنلی چه برنامه ای دارند؟
ولز فارگو بیشتر روی انتقال پول و پرداخت های فرامرزی تمرکز کرده. مایکل سانتوماسی‌مو، مدیر مالی بانک، گفته این مجموعه هم اکنون پرداخت های بین المللی مبتنی بر سپرده های توکنیزه شده رو پردازش میکنه و در بعضی موارد، پول در کمتر از دو دقیقه به حساب گیرنده میرسه. البته حجم این پرداخت ها فعلا کمه. برای ولز فارگو، این فناوری میتونه راهی برای گسترش فعالیت های بین المللی باشه، بدون اینکه بانک مجبور بشه شبکه گسترده ای از شعب در کشورهای مختلف ایجاد کنه. این مجموعه کاربردهای احتمالی دیگه ای مثل اوراق بهادار توکنیزه شده، دارایی های دنیای واقعی و معاملات کریپتو برای مشتریان بخش مدیریت ثروت رو هم بررسی میکنه.
مورگان استنلی اما بیشتر روی نقش مشاوره سرمایه گذاری تمرکز داره. شارون یشایا، مدیر مالی بانک، گفته انتقال سریع تر دارایی ها به معنی حذف نیاز به مشاوران مالی نیست. حتی وقتی سرمایه گذاران راحت تر میتونن دارایی هاشون رو جابه جا کنن، همچنان برای انتخاب و مدیریت سرمایه گذاری به راهنمایی نیاز دارن. این نگاه نشون میده توکنیزه سازی لزوما قرار نیست خدمات سنتی بانک ها رو کنار بزنه. ممکنه در عوض، روش ارائه همین خدمات رو تغییر بده و فرصت های تازه ای برای کسب درآمد ایجاد کنه. برای درک بهتر فناوری پشت این تحولات، آموزش بلاکچین میتونه نقطه شروع مناسبی باشه.
فعلا هیچ کدوم از این بانک ها درآمد مشخصی برای برنامه های توکنیزه سازی اعلام نکردن و بخشی از قابلیت های مورد نظرشون هنوز در مرحله بررسی قرار داره. با این حال، ورود همزمان سه موسسه بزرگ از مسیرهای متفاوت نشون میده این فناوری به تدریج جای خودش رو در برنامه های تجاری بانکداری سنتی باز میکنه. برای پیگیری خبرهای تازه درباره ورود بانک ها و موسسات مالی به این بازار، اخبار ارز دیجیتال رو دنبال کنید.
