پراپ تریدینگ (Prop Trading) چیست و چگونه کار می‌کند؟

پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یکی از روش‌های محبوب و حرفه‌ای در بازارهای مالی است که در آن شرکت‌ها و موسسات مالی به جای مدیریت سرمایه مشتریان، از سرمایه خود برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. این شیوه معامله‌گری به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که با بهره‌گیری از تحلیل‌های پیشرفته، الگوریتم‌های معاملاتی، و تخصص تیم‌های حرفه‌ای خود، سود بیشتری کسب کنند. در این نوع معاملات، هدف اصلی دستیابی به بازدهی بالاتر و کاهش ریسک از طریق استفاده بهینه از استراتژی‌های معاملاتی است.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ یا معامله‌گری اختصاصی زمانی رخ می‌دهد که یک شرکت مالی یا کارگزاری از سرمایه خود برای معامله در بازارهای مالی استفاده می‌کند. به عبارت ساده این شرکت‌ها به جای ارائه خدمات مالی به مشتریان خودشان در معاملات فعال می‌شوند تا از نوسانات بازار سود ببرند. معامله‌گرانی که برای این شرکت‌ها کار می‌کنند از سرمایه شرکت استفاده می‌کنند و در صورت موفقیت بخشی از سود حاصل را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.

این مدل به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بدون ریسک از دست دادن سرمایه شخصی مهارت‌های خود را در بازارهای مالی به کار گیرند. همچنین، شرکت‌های پراپ تریدینگ با استفاده از تیم‌های حرفه‌ای و ابزارهای پیشرفته تلاش می‌کنند از فرصت‌های سودآور بازار بهره ببرند.

تاریخچه پراپ تریدینگ Prop Trading

پراپ تریدینگ ریشه‌ای در دهه‌های گذشته دارد زمانی که بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ تصمیم گرفتند علاوه بر ارائه خدمات بانکی و سرمایه‌گذاری به مشتریان خودشان نیز در معاملات بازارهای مالی شرکت کنند. در دهه 1980 و 1990 این فعالیت‌ها به اوج خود رسید و بانک‌های بزرگی مانند گلدمن ساکس (Goldman Sachs) و جی‌پی مورگان (JP Morgan) به طور فعال در پراپ تریدینگ شرکت داشتند.

با پیشرفت فناوری‌های مالی (فین‌تک) و گسترش اینترنت این مدل از معامله‌گری برای معامله‌گران فردی نیز جذاب شد. در سال‌های اخیر، شرکت‌های پراپ تریدینگ بیشتری در سراسر جهان شکل گرفته‌اند که امکان دسترسی معامله‌گران مستقل به سرمایه و زیرساخت‌های پیشرفته را فراهم می‌کنند.

پراپ تریدینگ چگونه کار می‌کند؟

پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یکی از جذاب‌ترین و پیچیده‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است که در آن شرکت‌ها از سرمایه خود برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. برخلاف شرکت‌های سنتی مدیریت سرمایه که با وجوه مشتریان کار می‌کنند در پراپ تریدینگ تمرکز بر افزایش سود از طریق استراتژی‌های معاملاتی خاص و استفاده از منابع داخلی است اما این روش دقیقاً چگونه کار می‌کند

• قوانین و روند کار در شرکت‌های پراپ فرم: هر شرکت پراپ فرم قوانین خاص خود را دارد که باید قبل از شروع همکاری آن‌ها را در وب‌سایت رسمی شرکت بررسی کنید. با این وجود یک ویژگی مشترک در بین تمامی این شرکت‌ها وجود داردکه آن آزمون ورودی است. این آزمون به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا مطمئن شوند سرمایه خود را به دست افراد مناسبی می‌سپارند. معمولاً این آزمون شامل معامله در حساب‌های آزمایشی (دمو) است و شرط قبولی، دستیابی به سودی فراتر از یک آستانه مشخص است.
• تخصیص سرمایه و تقسیم سود: پس از پذیرش یک معامله‌گر در شرکت پراپ فرم، سرمایه مشخصی به او تخصیص داده می‌شود. این سرمایه و نسبت سودی که معامله‌گر دریافت می‌کند به سطح تجربه و عملکرد گذشته او در معاملات وابسته است. در بیشتر موارد، سود به نسبت‌های ۷۰-۳۰ یا ۸۰-۲۰ به نفع معامله‌گر تقسیم می‌شود اما این نسبت‌ها ممکن است بسته به شرایط شرکت متغیر باشند.
• آزادی در استراتژی‌های معاملاتی: معامله‌گران پراپ فرم در انتخاب استراتژی‌های معاملاتی آزادی عمل دارند. آن‌ها می‌توانند از انواع تحلیل‌ها و ابزارها مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا حتی تحلیل آنچین (در بازار کریپتو) استفاده کنند. با این حال داشتن یک استراتژی مدیریت ریسک قوی الزامی است تا از ضررهای بزرگ جلوگیری شود. تفاوت عمده پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ نیز در همین استقلال است. در پراپ تریدینگ، معامله‌گر به عنوان یک حرفه‌ای با پول شرکت کار می‌کند در حالی که در کپی تریدینگ فرد معاملات دیگر معامله‌گران را تقلید می‌کند.
• هزینه ورود به آزمون: شرکت در آزمون‌های ورودی پراپ تریدینگ معمولاً رایگان نیست و معامله‌گران باید مبلغی به عنوان هزینه ورود پرداخت کنند. با این حال بسیاری از شرکت‌ها این هزینه را پس از اولین معامله موفق به معامله‌گر بازمی‌گردانند. این هزینه به عنوان یک فیلتر عمل می‌کند تا تنها معامله‌گران جدی و حرفه‌ای در آزمون‌ها شرکت کنند.
• محدودیت زمانی در معاملات: برخی شرکت‌های پراپ فرم برای معاملات محدودیت زمانی تعیین می‌کنند و اگر معامله‌گر در این بازه زمانی عملکرد مطلوبی نداشته باشد و شرایط تعیین‌شده توسط شرکت را برآورده نکند فعالیت او متوقف می‌شود. این محدودیت‌ها به شرکت‌ها کمک می‌کند تا عملکرد معامله‌گران را به طور دقیق‌تر ارزیابی کنند و از تخصیص سرمایه به افرادی که توانایی کافی ندارند جلوگیری شود.

این فرآیندها و قوانین شالوده کاری پراپ فرم‌ها را تشکیل می‌دهند و هدف آن‌ها ایجاد بستری حرفه‌ای برای معامله‌گران و در عین حال تضمین امنیت سرمایه شرکت است.

مزایای پراپ تریدینگ

مزایای پراپ تریدینگ به شرح زیر می باشد:

• دسترسی به سرمایه بزرگ: معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به سرمایه شخصی وارد معاملات شوند.
• ابزارها و آموزش‌های حرفه‌ای: شرکت‌های پراپ تریدینگ معمولاً منابع پیشرفته‌ای در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.
• کاهش ریسک شخصی: معامله‌گران مسئولیت مالی مستقیم در برابر زیان‌ها ندارند.
• پتانسیل درآمد بالا: معامله‌گران می‌توانند از سودهای کلان بازار بهره‌مند شوند.

معایب پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ چندمعایب هم دارد که باهم به بررسی آنها می پردازیم:

• فرآیند ارزیابی سختگیرانه: پذیرش در شرکت‌های پراپ تریدینگ معمولاً دشوار است.
• تقسیم سود: معامله‌گران باید بخشی از سود خود را به شرکت اختصاص دهند.
• فشار کاری بالا: معامله‌گران باید عملکرد بالایی داشته باشند تا در شرکت باقی بمانند.
• پایبندی به قوانین شرکت: محدودیت‌ها و قوانین شرکت ممکن است برای برخی معامله‌گران سختگیرانه باشد.

انواع استراتژی های معاملاتی پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ (Prop Trading) یا “معاملات اختصاصی” به روشی از معامله‌گری گفته می‌شود که در آن معامله‌گران از سرمایه شرکت‌های پراپ برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. در این روش معامله‌گر با سودآوری خود بخشی از سود را دریافت می‌کند. برای موفقیت در پراپ تریدینگ استفاده از استراتژی‌های معاملاتی مناسب ضروری است. در ادامه به برخی از رایج‌ترین استراتژی‌های معاملاتی در این حوزه می‌پردازیم:

• معاملات روزانه (Day Trading): معامله‌گران روزانه تمام معاملات خود را در همان روز باز و بسته می‌کنند. این روش نیازمند تحلیل سریع بازار مدیریت ریسک بالا و توجه به نوسانات کوتاه‌مدت است.
• معاملات نوسانی (Swing Trading): در این استراتژی معامله‌گران از نوسانات قیمتی در بازه‌های زمانی چند روز تا چند هفته بهره می‌برند. تحلیل تکنیکال و شناسایی روندهای قیمتی کلیدی در این روش اهمیت زیادی دارد.
• اسکالپینگ (Scalping): اسکالپرها در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه (چند ثانیه تا چند دقیقه) معامله می‌کنند و سعی می‌کنند از حرکات قیمتی کوچک سود کسب کنند. این استراتژی نیازمند سرعت عمل و تمرکز بالا است.
• معاملات بلندمدت (Position Trading): این روش برای معامله‌گرانی مناسب است که به تغییرات قیمتی در بازه‌های زمانی طولانی (چند ماه تا چند سال) توجه دارند. تحلیل بنیادی نقش مهمی در این روش ایفا می‌کند.
• معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading): معامله‌گران با استفاده از الگوریتم‌ها و برنامه‌های کامپیوتری معاملات خود را به صورت خودکار انجام می‌دهند. این روش برای افرادی که به برنامه‌نویسی و ریاضیات علاقه دارند جذاب است.
• معاملات خبری (News Trading): در این استراتژی معامله‌گران به سرعت به اخبار اقتصادی و رویدادهای جهانی واکنش نشان می‌دهند و از نوسانات ناگهانی بازار سود می‌برند.

چگونه پراپ تریدر شویم؟

برای تبدیل شدن به یک پراپ تریدر موفق مراحل زیر را دنبال کنید:

• یادگیری و آموزش: ابتدا باید مهارت‌های معامله‌گری را یاد بگیرید. این شامل مطالعه تحلیل تکنیکال تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک است.
• تمرین در حساب‌های دمو: پیش از استفاده از سرمایه واقعی در حساب‌های دمو معامله کنید تا با بازار آشنا شوید و استراتژی‌های خود را آزمایش کنید.
• انتخاب شرکت پراپ مناسب: شرکت‌های پراپ مختلفی وجود دارند که شرایط متفاوتی برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. شرکتی را انتخاب کنید که با نیازها و اهداف شما هماهنگ باشد.
• موفقیت در آزمون‌های پراپ: اکثر شرکت‌های پراپ برای سنجش توانایی‌های شما آزمون‌های مختلفی برگزار می‌کنند. برای قبولی در این آزمون‌ها باید مهارت و دانش کافی داشته باشید.
• مدیریت سرمایه و روانشناسی معامله: موفقیت در پراپ تریدینگ نیازمند تسلط بر مدیریت سرمایه و کنترل احساسات است. باید بتوانید با خونسردی به معاملات خود ادامه دهید و از تصمیمات احساسی پرهیز کنید.

چگونه میتوان بهترین پراپ را انتخاب کرد؟

انتخاب شرکت پراپ مناسب از اهمیت بالایی برخوردار است. برای انتخاب بهترین گزینه به موارد زیر توجه کنید:

• شرایط و قوانین شرکت: برخی شرکت‌ها محدودیت‌های بیشتری برای معامله‌گران ایجاد می‌کنند. قوانین مربوط به برداشت سود محدودیت‌های ریسک و شرایط معاملات را با دقت بررسی کنید.
• ساختار تقسیم سود: بررسی کنید که چه درصدی از سود به شما تعلق می‌گیرد و آیا این شرایط برای شما مناسب است یا خیر.
• اعتبار و سابقه شرکت: شرکت‌های پراپ معتبر معمولاً سابقه‌ای طولانی و پایگاه مشتریان قوی دارند. نظرات سایر معامله‌گران را درباره شرکت بررسی کنید.
• پلتفرم معاملاتی: مطمئن شوید که پلتفرم معاملاتی شرکت سریع کاربرپسند و قابل اعتماد است.
• هزینه‌ها و آزمون‌ها: برخی شرکت‌ها برای ارائه حساب معاملاتی هزینه اولیه دریافت می‌کنند. این هزینه‌ها را بررسی کرده و با شرایط خود مقایسه کنید.
• پشتیبانی و آموزش: شرکت‌هایی که خدمات آموزشی و پشتیبانی حرفه‌ای ارائه می‌دهند برای معامله‌گران تازه‌کار مناسب‌تر هستند.

با در نظر گرفتن این موارد و تحقیق دقیق می‌توانید بهترین شرکت پراپ را برای آغاز فعالیت‌های معاملاتی خود انتخاب کنید.

قوانین معاملاتی در شرکت ‌های پراپ تریدینگ

شرکت‌های پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یا همان شرکت‌های معاملاتی اختصاصی شرکت‌هایی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند با سرمایه‌ی شرکت معامله کنند. این شرکت‌ها سود حاصل از معاملات را با معامله‌گران تقسیم می‌کنند و برای مدیریت ریسک قوانین خاصی وضع می‌کنند. در ادامه برخی از مهم‌ترین قوانین این شرکت‌ها را بررسی می‌کنیم:

• محدودیت‌های ریسک: یکی از قوانین اصلی در شرکت‌های پراپ تریدینگ تعیین سقف زیان روزانه یا ماهانه است. این قانون برای اطمینان از اینکه معامله‌گران کنترل کافی بر معاملات خود دارند اجرا می‌شود. اگر معامله‌گر از حد مجاز زیان فراتر رود حساب او ممکن است به طور موقت یا دائم مسدود شود.
• حداقل حجم معاملات: برخی از شرکت‌ها از معامله‌گران می‌خواهند حداقل تعداد مشخصی معامله در روز یا هفته انجام دهند. این قانون برای اطمینان از فعال بودن معامله‌گران و بهره‌برداری کامل از بازار وضع می‌شود.
• الزامات سود: معامله‌گران باید به حداقل سود مشخصی دست یابند تا بتوانند از شرکت برداشت کنند یا به مراحل بالاتر دسترسی پیدا کنند. این الزامات اغلب به منظور تشویق معامله‌گران به بهره‌وری بالاتر اجرا می‌شوند.
• پایبندی به استراتژی: بسیاری از شرکت‌های پراپ تریدینگ معامله‌گران را ملزم می‌کنند که به استراتژی خاصی که از پیش تعیین شده است پایبند باشند. این امر به منظور کاهش ریسک و بهبود نتایج کلی معاملات انجام می‌شود.
• زمانبندی معاملات: برخی از شرکت‌ها ممکن است محدودیت‌هایی بر ساعات معاملاتی اعمال کنند. این امر معمولاً برای جلوگیری از فعالیت در زمان‌های پرنوسان یا کم‌نوسان بازار اجرا می‌شود.

بهترین شرکت های پراپ تریدینگ کدامند؟

اگر در گوگل به جستجوی شرکت‌های پراپ فرم بپردازید، با مجموعه‌ای از شرکت‌های مختلف روبه‌رو خواهید شد که هرکدام قوانین و شرایط خاص خود را دارند. پیش از اقدام برای شرکت در آزمون این شرکت‌ها به این نکته توجه کنید که به دلیل تحریم‌ها بسیاری از این شرکت‌ها به صورت مستقیم با کاربران ایرانی همکاری نمی‌کنند. بنابراین لازم است در این فرآیند هویت خود را مخفی کنید.

FundedNext: شرکت FundedNext یکی از پراپ فرم‌های معتبر در بازارهای مالی است که اخیراً فعالیت خود را در حوزه کریپتو گسترش داده است. این شرکت امکان معامله ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین و اتریوم را فراهم کرده و به معامله‌گران خود شرایط جذابی ارائه می‌دهد:

• نسبت سود: تا ۹۵٪ از سود معاملات به معامله‌گر تعلق می‌گیرد.
• حداکثر سرمایه: تا ۴ میلیون دلار سرمایه برای معامله‌گران اختصاص می‌دهد.

Funding Traders: شرکت Funding Traders با هدف دموکراتیزه کردن تریدینگ و فراهم کردن منابع مالی و آموزشی لازم برای معامله‌گران، فعالیت می‌کند. این شرکت نیز در بازارهای مختلف از جمله بازار کریپتو حضور دارد و شرایط زیر را ارائه می‌دهد:

• نسبت سود: تا ۹۵٪ از سود معاملات به تریدر بازمی‌گردد.
• حداکثر سرمایه: ۲ میلیون دلار برای معاملات اختصاص داده می‌شود.

The Trading Pit : The Trading Pit یکی از پراپ فرم‌های در حال رشد است که تمرکز خود را به تدریج بر روی بازار کریپتو نیز گسترش داده است. این شرکت شرایط زیر را به معامله‌گران ارائه می‌کند:

• حداکثر سرمایه: اختصاص تا ۵ میلیون دلار برای انجام معاملات.
• نسبت سود: بازگرداندن ۸۰٪ از سود کسب شده به معامله‌گر.

FTMO: شرکت FTMO که در سال ۲۰۱۴ در شهر پراگ تأسیس شد یکی از پراپ فرم‌های برجسته در سطح بین‌المللی است. این شرکت با ارائه ابزارها و آموزش‌های تخصصی به معامله‌گران کمک می‌کند مهارت‌های خود را بهبود ببخشند. برخی ویژگی‌های کلیدی این شرکت عبارتند از:

• معاملات ارزهای دیجیتال: ارائه امکان معامله ۱۰ ارز دیجیتال برتر از جمله بیت کوین و اتریوم.
• نسبت سود: بازگرداندن تا ۹۰٪ از سود کسب شده به معامله‌گر.
• حداکثر سرمایه: ارائه تا ۴۰۰ هزار دلار سرمایه برای معاملات.

نکته مهم: پیش از انتخاب هر یک از این شرکت‌ها بررسی کامل قوانین، شرایط آزمون‌ها و فرآیندهای پرداختی آن‌ها ضروری است. از آنجا که همکاری مستقیم با کاربران ایرانی توسط بسیاری از این شرکت‌ها محدود شده است، رعایت اصول امنیتی و حفظ هویت می‌تواند تجربه‌ای موفق‌تر برای شما رقم بزند.

جمع‌بندی

پراپ تریدینگ به عنوان یکی از مهم‌ترین روش‌های مدرن در بازارهای مالی، مزایای متعددی برای شرکت‌ها و معامله‌گران فراهم می‌کند. این رویکرد نه‌تنها به شرکت‌ها امکان می‌دهد از سرمایه خود بهره بیشتری ببرند، بلکه برای معامله‌گران نیز فرصتی فراهم می‌کند تا بدون ریسک مالی شخصی، در محیطی حرفه‌ای به فعالیت بپردازند. با توجه به پیچیدگی‌ها و پویایی این حوزه، موفقیت در پراپ تریدینگ نیازمند دانش عمیق، مهارت‌های پیشرفته، و مدیریت دقیق ریسک است. در نهایت، این روش می‌تواند ابزار قدرتمندی برای بهره‌برداری از فرصت‌های بازار و کسب سود پایدار باشد.