تحلیل اتریوم؛ احتمال بازگشت اتریوم در آوریل (۱۲ فروردین ۱۴۰۴)

بر اساس آخرین تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، بررسی داده‌های یک دهه اخیر نشان می‌دهد که قیمت اتریوم معمولاً پس از سه ماه متوالی کاهش، به کف قیمتی می‌رسد.
توکن بومی شبکه اتریوم، اتر (ETH)، پس از کاهش ۱۸.۴۷ درصدی در ماه مارس، برای چهارمین ماه متوالی کندل قرمز ثبت کرد. این ساختار نزولی قیمتی، از زمان بازار نزولی سال ۲۰۲۲ تاکنون دیده نشده بود.
با توجه به اینکه هر ماه، کندل قیمتی در سطحی پایین‌تر از ماه قبل بسته شده است، تحلیل‌گران در حال بررسی این موضوع هستند که آیا اتریوم به کف قیمتی خود نزدیک می‌شود یا هنوز احتمال کاهش بیشتر وجود دارد.

نسبت ETH/BTC به پایین‌ترین سطح ۵ سال اخیر رسید

در تاریخ ۳۰ مارس، نسبت ETH/BTC به ۰.۰۲۱ کاهش یافت که پایین‌ترین سطح این نسبت در پنج سال گذشته محسوب می‌شود. این نسبت، ارزش اتریوم را در برابر بیت‌کوین می‌سنجد و افت آن نشان‌دهنده عملکرد ضعیف‌تر اتریوم نسبت به بیت‌کوین در پنج سال اخیر است.
آخرین باری که نسبت ETH/BTC به ۰.۰۲۱ کاهش یافت، قیمت اتر بین ۱۵۰ تا ۳۰۰ دلار در ماه مه ۲۰۲۰ بود.

همچنین داده‌های Token Terminal نشان می‌دهند که کارمزدهای ماهانه شبکه اتریوم در مارس ۲۰۲۴ به ۲۲ میلیون دلار کاهش یافت که کمترین میزان از ژوئن ۲۰۲۰ است. این موضوع نشان‌دهنده کاهش فعالیت شبکه و کاهش علاقه سرمایه‌گذاران به بازار است.

کارمزدهای شبکه اتریوم، هزینه‌ای است که کاربران برای انجام تراکنش‌ها پرداخت می‌کنند و میزان آن تحت تأثیر تقاضای شبکه قرار دارد. کاهش کارمزدها نشان‌دهنده کاهش فعالیت و کارایی شبکه است.

احتمال شکل‌گیری کف ETH/BTC طی هفته‌های آینده

با وجود کاهش قیمت و افت درآمد شبکه، تحلیل‌گر بازار VentureFounder معتقد است که نسبت ETH/BTC ممکن است طی هفته‌های آینده به کف برسد. وی احتمال افت این نسبت به محدوده ۰.۰۱۷ تا ۰.۰۲۲ را مطرح کرده و تأکید دارد که امکان یک افت دیگر پیش از آغاز روند بهبود وجود دارد.

او در این باره گفت:

“شاید یک افت دیگر در شاخص RSI و یک فشار نزولی دیگر داشته باشیم. این شرایط شباهت زیادی به دوره ۲۰۲۸-۲۰۱۹ و سیاست‌های فدرال رزرو دارد. انتظار می‌رود پس از نشست FOMC در ماه مه و پایان سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، اولین روند صعودی شکل بگیرد.”

احتمال شکل‌گیری کف کوتاه‌مدت بر اساس داده‌های تاریخی

از زمان آغاز به کار اتریوم، این دارایی دیجیتال در پنج دوره مختلف، سه ماه یا بیشتر روند نزولی را تجربه کرده است. در تمامی این موارد، بازار پس از آن به یک کف کوتاه‌مدت رسیده است.

بررسی نمودار نشان می‌دهد که بیشترین تعداد ماه‌های متوالی نزولی در سال ۲۰۱۸ رخ داد (۷ ماه متوالی)، اما پس از آن قیمت اتریوم ۸۳٪ افزایش یافت.

در سال ۲۰۲۲، پس از سه ماه نزولی متوالی، قیمت اتریوم تقریباً یک سال در محدوده‌ای مشخص در نوسان بود، اما کف قیمتی در ماه ژوئن ۲۰۲۲ (سومین ماه نزولی متوالی) ثبت شد.

احتمال صعود اتریوم در ماه آوریل

بر اساس داده‌های تاریخی، اتریوم در ۷۵٪ مواقع پس از سه ماه نزولی، در ماه چهارم رشد کرده است.

همچنین، بر اساس بازدهی فصلی، اتریوم کمترین افت قیمتی را در سه‌ماهه دوم (Q2) سال تجربه کرده است. میانگین بازدهی این سه‌ماهه ۶۰.۵۹٪ بوده است که نشان می‌دهد احتمال بازدهی مثبت در ماه آوریل بسیار بالا است.