آشنایی با مفهوم ارزش بازار (Market Cap)

زمانی که قصد سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را داریم، به یک معیار سنجش برای ارزش بازار و یا مارکت کپ نیاز خواهیم داشت که بتوانیم تصمیمات بهتری را برای سرمایه‌گذاری و رتبه‌بندی گزینه‌های خود داشته باشیم. اینکه مارکت کپ چیست؟ و نحوه محاسبه آن چگونه است را در ادامه خواهیم فهمید؛ پس با ما همراه باشید.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ یا ارزش بازار، شاخصی برای اندازه‌گیری و دنبال کردن ارزش کلی مواردی مثل بازار رمز ارزها است که به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد تا نسبت به بازار مورد نظر چه دیدگاهی داشته باشند و در این مسیر، از حجم در گردش معاملاتی ارز مورد نظر اطلاعات دقیقی را بدست آورند.
نمونه‌های بسیاری را در این رابطه می‌توان مثال زد که مرتبط با ارزهای دیجیتال باشد. از بیت کوین گرفته تا تمام ارزهای دیجیتال بعد از آن را می‌توان از طریق روش‌های مارکت کپ، ارزش آنها را شناسایی و بهترین اقدامات سرمایه‌گذارانه را برای آنها در نظر گرفت.

فرمول مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟ ارزش بازار را حساب کنیم !

شما برای محاسبه مارکت کپ یا ارزش بازار ارز دیجیتال مورد نظرتان کار سختی را پیش رو ندارید؛ چرا که تنها کافیست با مراجعه به وب‌سایت بروز و معتبر این زمینه از قیمت لحظه‌ای ارز مورد نظر اطلاع حاصل کرده و با ضرب در حجم در گردش آن ارز، میزان ارزش بازار آن را بدست آورید.
به عنوان مثال، فرض کنید یک شرکت با ۱۰ هزار سهم در بازار حضور دارد و هر سهم آن در حال حاضر به قیمت ۷۵ دلار به فروش می‌رسد. در این صورت، مارکت کپ این شرکت برابر با ۷۵۰ هزار دلار خواهد بود.

(فرمول محاسبه ارزش بازار (مارکت کپ) یک دارایی: عرضه در گردش × قیمت)

بیشتر بخوانید: همه چیز در مورد ICO و IEO و IDO

معرفی انواع دسته بندی های بازار بر اساس ارزش بازار

برای سهولت در دسته‌بندی ارزش بازار ارزها، آنها را در چند دسته‌بندی مختلف تقسیم می‌کنند که شامل موارد زیر است:

مارکت کپ نانو (Nano-cap)

کم‌ترین حد دسته‌بندی برای ارزهایی است که دارای مارکت کپ نانو هستند و در واقع ارزش بازار کمی دارند. این ارز‌ها معمولاً شامل کسب و کارهای کوچک و استارتاپ‌ها می‌باشند که به لحاظ سرمایه‌گذاری از شرایط موفقی برخوردار نیستند. در واقع حجم در گردش آنها بسیار کم بوده و قیمت هر توکن نیز بسیار پایین است. مواردی که دارای ارزش بازار کم‌تر از ۵۰ میلیون دلار هستند؛ از ریسک‌پذیرترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

مارکت کپ میکرو (Micro-cap)

ارزهایی که ارزش بازاری آنها بیش از نانو باشد، در دسته مارکت کپ میکرو هستند. ریسک و سود معاملاتی در این ارزها مشابه به انواع نانو است؛ هر چند که ارزش بازار آنها بین ۵۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار برآورد می‌شود. اکثر تحلیل‌گران مالی، میان این دو تفاوت خاصی را قائل نمی‌شوند و آنها را یکی می‌دانند.

مارکت کپ کوچک یا ارزش بازار کوچک (Small-cap)

این دسته به ارزهای دیجیتال با ارزش بازار کوچک اتخاذ می‌گردد. اصولاً ارز‌هایی که ارزش بازار آنها بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار باشد را جزو این دسته قرار می‌دهند. سرمایه‌گذاری در این ارزها که تا حدودی نوپا هستند، کمی خطرناک است. معمولاً سرمایه‌گذاران برای کسب سود در آنها باید منتظر پیشرفت و توسعه پلتفرم مورد نظر بمانند.

مارکت کپ متوسط یا ارزش بازار متوسط (Mid-cap)

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری امن هستید و قصد نوسان‌گیری‌های مناسبی را دارید، ارزهای دیجیتال با ارزش بازار متوسط می‌توانند شرایط ایمنی را برای سرمایه‌گذاری فراهم کنند. مارکت کپ متوسط به ارزهایی با ارزش بازار بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار نسبت داده می‌شود.
همانطور که گفتیم، این بازارها برای سرمایه‌گذاری نسبتاً امن هستند، با این حال بهتر است پیش از خرید درباره آنها تحقیقات لازم را صورت دهید.

مارکت کپ بزرگ یا لارج کپ (Large-cap)

ارزهای دیجیتال با مارکت کپ بزرگ، ارزش بازاری بین ۱۰ تا ۲۰۰ میلیارد دلار را شامل می‌شوند. همانطور که مشخص است، این ارزها از ارزش بازار بسیار خوبی برخوردارند که امنیت و ثبات لازم را برای سرمایه‌گذاران متعدد فراهم می‌کنند.

مگا کپ (Mega-cap)

حتی دسته‌بندی‌ بالاتر ارزهای دیجیتال بزرگ وجود دارد که به بزرگ‌ترین ارزش‌های بازار اشاره می‌کند. این ارزها و یا شرکت‌ها در دسته مگا کپ‌ها قرار می‌گیرند و معمولاً ارزش بازار آنها بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار است. مارکت کپ در این سطح به معنای سود کم اما ثابت برای سرمایه‌گذاران است.

در مارکت کپ کوچک سرمایه گذاری کنیم یا در مارکت کپ بزرگ؛ کدام بهتر است؟

کسانی که هنوز مطمئن نیستند که در کدام سطح سرمایه‌‌گذاری کنند، باید در ابتدا شرایط خود را در نظر گیرند و ببینند که در چه حدی امکان ریسک و سرمایه‌گذاری دارند.
به طور کلی، تصمیم برای سرمایه‌گذاری در مارکت کپ کوچک یا بزرگ بستگی به اهداف و ریسک‌های شخصی شما دارد. مارکت کپ بزرگ شامل شرکت‌های بزرگ‌تر و پایدارتر می‌باشد که ممکن است کم‌ترین ریسک را داشته باشند، اما در چنین حالتی ممکن است بازدهی کم‌تر باشد. از طرف دیگر، سرمایه‌گذاری در دسته کوچک می‌تواند به عنوان یک فرصت مناسب برای بدست آوردن بازدهی بیش‌تر با ریسک بیش‌تر نظر گرفته شود. بیش‌تر تحلیل‌گران بازار ارز بر این باورند که بهتر است، تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نچینید؛ یعنی بخشی از سرمایه‌تان را در ارزهایی با ارزش بازار کوچک و بخشی دیگر را در انواع بزرگ سرمایه‌گذاری کنید.

مارکت کپ کل یا ارزش کل بازار چیست؟ (Total Market Cap)

مارکت کپ کل یا ارزش کل بازار (Total Market Cap) به مجموع ارزش بازار تمامی دارایی‌ها یا ارزهای دیجیتال موجود در یک بازار مالی اشاره دارد.
با توجه به اهمیت مارکت کپ کل، این اندازه‌گیری به عنوان یک شاخص کلان، وضعیت بازار مالی را برای سرمایه‌گذاران و صنعت‌های مالی مورد توجه قرار داده و به عنوان یک معیار مهم برای تحلیل و پیش‌بینی تغییرات بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد. این شاخص کمک می‌کند که تصویری کامل‌تر و واقعی‌تر از نحوۀ عملکرد رمزارزها داشته باشیم. هرچه مارکت کپ کل بالاتر برود، یعنی رویکرد کاربران نسبت به رمزارزها بهتر شده و امکان رشد آنها به شکل بهتری فراهم شده است.

بیشتر بخوانید: حملات dos (داس) و ddos (دیداس) چیست؟

مفهوم اصطلاح ارزش بازار رقیق‌شده (Diluted Market Cap) چیست؟

اصطلاح ارزش بازار رقیق‌ شده از بازار اوراق بهادار گرفته شده است. عوامل آن شامل انتشار سهام، حق تبدیل اوراق بهادار یا دیگر ابزارهای مشابه است که تأثیر مستقیم بر تعداد سهام در دسترس دارند.
ارزش بازار رقیق‌ شده به تمام عرضه رمزارزها توجه داشته و تنها به عرضه در گردش محدود نمی‌شود. در فرمول محاسبه ارزش بازار رقیق‌شده، از همان روشی استفاده می‌شود که برای محاسبه ارزش بازار به کار گرفته می‌شود، با این تفاوت که به جای محاسبه با توجه به عرضه در گردش، باید عرضه کل را در نظر گرفت؛ پس یعنی:

(ارزش بازار رقیق ‌شده = قیمت فعلی × عرضه کل)

معرفی معروف ترین رمز ارز ها با بالاترین مارکت کپ

یک سری از ارزهای دیجیتال از بالاترین مارکت کپ ممکن برخوردارند که از بین آنها می‌توان به موارد زیر اشاره داشت:

بیت کوین

بیت کوین با داشتن بیش‌ترین مارکت کپ بازار در بالاترین سطح ممکن قرار می‌گیرد. امروزه بیش‌ترین حجم معامله بیت کوین در صرافی‌های بایننس، هوبی گلوبال و بای ‌بیت انجام می‌شود. ارزش بازار بیت کوین در زمان درج این مقاله به میزان ۵۸۱,۹۰۲,۶۵۶,۲۳۴ میلیارد دلار برآورد شده و از این لحاظ در رتبه اول بازار رمز ارزها قرار دارد.

اتریوم

دومین ارز دیجیتال با ارزش بازار بزرگ به اتریوم تعلق دارد. این ارز که رمزارز اصلی آن اتر شناخته می‌شود، امروزه با ارزش حدودی بازار ۲۸۹.۷۷۶.۱۹۶.۷۴۳ میلیارد دلار از سرمایه‌گذاران زیادی بهره‌مند است.

تتر

مارکت کپ تتر در این لحظه ۸۴,۱۶۳,۱۸۹,۳۰۹ دلار است و به این ترتیب از لحاظ ارزش بازار در رتبه سوم بازار ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرد. تتر از جمله رمزارزهایی است که پشتوانه آن دلار است و یعنی تلاش بر این می‌باشد که ارزش خود را برابر با آن حفظ کند. جالب است بدانید که بیش‌ترین حجم از معامله روزانه ارزهای دیجیتال، متعلق به تتر می‌باشد. این موضوع نشان می‌دهد که تتر از لحاظ قیمتی با رقبای خود اختلاف دارد.

چرا مارکت کپ برای سرمایه گذاران بازار ارز دیجیتال اهمیت دارد؟

مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال یکی از مهم‌ترین مؤلفه‌هایی است که برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد. این اهمیت از دیدگاه‌های مختلفی مشاهده می‌شود. از جمله منابع معتبری که به توضیح این اهمیت پرداخته‌اند، می‌توان به گزارش‌های Investopediaاشاره کرد.
شناسایی ارزش بازار نه تنها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد اندازه کل بازار را ارزیابی کنند؛ بلکه نمایانگر قدرت و استقرار بازار نیز می‌باشد. بازارهای با مارکت کپ بزرگ‌تر عمدتاً دارای حجم معاملات بالاتری هستند که این موضوع به سرمایه‌گذاران امکان معاملات بیش‌تر و انعطاف بیش‌تر در تصمیم‌گیری را فراهم می‌آورد. همچنین، ارتباط مستقیم بین مارکت کپ و توانمندی بازار، اعتماد سرمایه‌گذاران را به بازار ارزهای دیجیتال افزایش می‌دهد.
مارکت کپ به عنوان یک شاخص مهم برای تصمیم‌گیری در مورد تنوع سبد سرمایه‌گذاری اهمیت دارد. این مؤلفه نشان‌دهنده وضعیت بازار از لحاظ انواع مختلف رمزارزها است و این اطلاعات به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا بهترین استراتژی را برای مدیریت ریسک و بهره‌وری سرمایه خود انتخاب کنند.
به عنوان یکی از معیارهای اصلی بازار ارزهای دیجیتال، این روش با ارائه تصویری جامع از اندازه و وضعیت بازار، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات خود را با دقت بیش‌تری بگیرند و درک عمیق‌تری از محیط سرمایه‌گذاری دیجیتال پیدا کنند.

آیا با شناسایی ارزش بازار ارز دیجیتال می توان دست به معامله زد؟

شناسایی ارزش بازار ارزهای دیجیتال یکی از ابزارهای مهمی است که در تحلیل و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران نقش دارد، اما این مورد به تنهایی قابلیت اتخاذ تصمیم معاملاتی را ندارد.
ارزش بازار، شاخصی برای اندازه کل بازار رمز ارزها بوده و میزان سرمایه‌گذاری در آن را نشان می‌دهد. با این حال، برای اتخاذ تصمیم معاملاتی لازم است سایر عوامل نیز مورد بررسی قرار گیرند. عواملی همچون تحلیل‌های تکنیکال و اساسی، شرایط بازار فعلی، اخبار مرتبط با رمزارزها و تحلیل ریسک و بازدهی باید به دقت مورد ارزیابی قرار گیرند.
همچنین، برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است از مفاهیمی مانند تحلیل تکنیکال، الگوهای قیمتی، و شاخص‌های فنی استفاده کنند تا تصمیمات معاملاتی خود را در این جهات اتخاذ کنند. در این حالت، مارکت کپ به عنوان یک مؤلفه مهم است، اما تنها بخشی از مسیر تحلیلی شناخته می‌شود که سرمایه‌گذاران برای انجام معاملات باید در نظر گیرند.

معرفی سایت coinmarketcap

قبل‌تر درباره جمع‌آوری اطلاعات در رابطه با ارزهای دیجیتال برای برآورد ارزش بازار آنها گفتیم، اما چه منبعی برای این موضوع قابل استناد است؟ برای این منظور وب‌سایت coinmarketcap را به شما معرفی می‌کنیم. این وب‌سایت اطلاعات لازم را درباره مارکت کپ ارزهای دیجیتال در اختیار شما قرار می‌دهد؛ اعتبار این منبع به شکلی است که نشریات معتبر خبری، تریدرها و حتی دولت‌ها از این وب‌سایت به عنوان مرجع اصلی خود برای بدست آوردن اطلاعات روز استفاده می‌کنند. اطلاعات کامل ۱۰۰ ارز برتر دنیا را می‌توانید از طریق coinmarketcap تهیه کنید.