پروتکل لورنزو یک پروژه فعال در حوزه مدیریت دارایی آنچین و بیت کوین فای هست که تلاش میکنه استفاده از بیت کوین و سایر دارایی ها برای کسب بازده رو ساده تر کنه. پروتکل لورنزو با تبدیل استراتژی های پیچیده مالی به محصولات قابل استفاده، راهی متفاوت برای مدیریت سرمایه و حفظ نقدینگی در فضای بلاکچین ارائه میده.

آنچه در این مطلب می‌خوانید:

لورنزو از پروژه هایی هست که به جای محدود کردن بیت کوین به نگهداری ساده، سعی میکنه کاربردهای بیشتری برای اون ایجاد کنه. این پروتکل با تمرکز روی نقدینگی و مدیریت دارایی آنچین، محصولاتی طراحی کرده که کاربر میتونه از طریق اونها در استراتژی های مختلف کسب بازده مشارکت کنه. شناخت چنین سازوکارهایی میتونه برای افرادی که دنبال آموزش ارز دیجیتال و آشنایی با کاربردهای جدید بیت کوین هستن، مفید باشه.

در این مقاله سراغ پروتکل لورنزو میریم تا ببینیم دقیقا چه کاری انجام میده، چطور کار میکنه و چه محصولاتی ارائه میده. همچنین نقش توکن BANK و مزایا و ریسک هایی که کاربران قبل از ورود به این اکوسیستم باید بشناسن رو بررسی میکنیم.

پروتکل لورنزو چیست؟

پروتکل لورنزو یه پلتفرم مدیریت دارایی آنچین در سطح نهادی هست که استراتژی های مالی پیچیده رو به محصولات توکنیزه تبدیل میکنه. برای درک بهتر نحوه عملکرد این مدل پروتکل ها، آشنایی با مفاهیم پایه و آموزش دیفای میتونه دید واضح تری از ساختار لورنزو و کاربرد محصولات اون بهت بده.

ایده اصلی لورنزو اینه که استراتژی های حرفه ای مثل معاملات کمی، استیکینگ بیت کوین و دارایی های دنیای واقعی رو در قالب توکن های ساده و قابل معامله در اختیار کاربرها بذاره. به جای اینکه خودت بخوای یک پرتفوی پیچیده بسازی یا چند پروتکل مختلف رو همزمان مدیریت کنی، فقط یک توکن میخری که پشتش یک استراتژی از قبل طراحی و مدیریت شده قرار داره.

قلب این سیستم، لایه انتزاع مالی یا Financial Abstraction Layer هست. در این لایه کارهای پیچیده ای مثل تخصیص سرمایه، اجرای استراتژی و محاسبه ارزش خالص دارایی به صورت خودکار انجام میشه. در نتیجه، هم کاربرهای عادی و هم پلتفرم های دیگه میتونن راحت تر به بازده های ساختاریافته دسترسی داشته باشن.

اگه بخوایم ساده تر نگاه کنیم، لورنزو تا حدی نقش یک بانک سرمایه گذاری آنچین رو بازی میکنه؛ از یک طرف سرمایه هایی مثل بیت کوین و استیبل کوین رو جمع میکنه و از طرف دیگه اونها رو به استراتژی های مختلف برای ایجاد بازده متصل میکنه.

بیشتر بخوانید: دیفای چیست؟ آشنایی با امور مالی غیر متمرکز

پروتکل لورنزو چگونه کار میکند؟

پروتکل لورنزو از طریق لایه انتزاع مالی کار میکنه. این لایه بین کاربر و فرآیندهای پیچیده مدیریت سرمایه قرار میگیره تا لازم نباشه خود کاربر درگیر تمام جزئیات اجرای یک استراتژی بشه.

کاربر معمولا بیت کوین یا استیبل کوین خودش رو داخل صندوق یا والت مشخص واریز میکنه. بعد لورنزو با توجه به محصولی که انتخاب شده، سرمایه رو به سمت استراتژی هایی مثل استیکینگ بیت کوین، معاملات کمی یا فرصت های موجود در دیفای هدایت میکنه.

در بخش بیت کوین، لورنزو با شبکه هایی مثل Babylon کار میکنه. وقتی بیت کوین برای استیکینگ وارد این ساختار میشه، پروتکل در ازای اون توکن های نقدینگی صادر میکنه. این توکن ها ارزش دارایی اصلی رو نشون میدن و در عین حال اجازه میدن کاربر همچنان از دارایی خودش در بخش های مختلف دیفای استفاده کنه. سود حاصل از استیکینگ هم جداگانه مدیریت و توزیع میشه. درک ارتباط چنین فرآیندهایی با شبکه های آنچین و قراردادهای هوشمند هم میتونه بخشی از آموزش بلاکچین باشه.

در محصولات پیشرفته تر مثل صندوق های قابل معامله آنچین، استراتژی ها از قبل طراحی و در قالب یک محصول مشخص ارائه میشن. کاربر فقط توکن مربوط به اون محصول رو میخره یا مینت میکنه و لازم نیست خودش درگیر جزئیات اجرای استراتژی باشه. محاسبه ارزش خالص دارایی و تسویه هم به صورت آنچین انجام میشه تا وضعیت دارایی ها شفاف و قابل پیگیری باقی بمونه.

در نهایت، لورنزو تلاش میکنه هم نقدینگی سرمایه رو حفظ کنه و هم دسترسی به استراتژی های حرفه ای رو ساده تر کنه؛ بدون اینکه کاربر مجبور باشه خودش تمام مراحل مدیریت و اجرای اونها رو انجام بده.

محصولات اصلی پروتکل لورنزو چه هستند؟

محصولات اصلی لورنزو در سه دسته قرار میگیرن که هر کدوم بخش متفاوتی از نیاز کاربرها رو پوشش میدن.

دسته اول، صندوق های قابل معامله آنچین یا OTF ها هستن. این محصولات نسخه توکنیزه شده استراتژی های مالی هستن و تا حدی شبیه صندوق های سنتی کار میکنن، با این تفاوت که روی بلاکچین اجرا میشن. کاربر با خرید یک توکن، به یک سبد دارایی یا استراتژی مدیریت شده دسترسی پیدا میکنه.

دسته دوم، محصولات بیت کوینی یعنی stBTC و enzoBTC هستن. stBTC یک توکن استیکینگ نقدینگیه که از طریق Babylon فعالیت میکنه و در کنار ایجاد بازده از استیکینگ، امکان استفاده دوباره از دارایی در دیفای رو هم حفظ میکنه. enzoBTC هم نسخه رپد بیت کوین لورنزوئه که پشتوانه یک به یک با بیت کوین داره و برای استفاده راحت تر از این دارایی در اکوسیستم لورنزو طراحی شده.

دسته سوم هم محصولات مبتنی بر استیبل کوین و BNB مثل USD1+ و BNB+ هستن. این محصولات بازده حاصل از ترکیب دارایی های دنیای واقعی، معاملات کمی و فرصت های موجود در پروتکل ها و پلتفرم های اصلی دیفای رو در قالب یک توکن در اختیار کاربر میذارن.

صندوق های قابل معامله آنچین (On-Chain Traded Funds)

صندوق های قابل معامله آنچین یا OTF ها یکی از محصولات اصلی لورنزو هستن. این محصولات از نظر ساختار به ETF های سنتی شباهت دارن، اما به صورت کامل روی بلاکچین اجرا میشن.

هر OTF یک استراتژی مشخص رو داخل خودش بسته بندی میکنه؛ مثلا میتونه روی ایجاد بازده ثابت، محافظت از اصل سرمایه یا استفاده از اهرم پویا تمرکز داشته باشه. کاربر به جای اینکه خودش چند پروتکل مختلف رو مدیریت کنه، یک توکن رو میخره یا مینت میکنه و از طریق همون توکن به استراتژی مورد نظر دسترسی پیدا میکنه.

ارزش خالص دارایی یا NAV و فرآیند تسویه هم به صورت آنچین انجام میشه و قابل پیگیریه. از طرفی، توکن های OTF قابلیت معامله و ترکیب شدن با سایر محصولات دیفای رو دارن. هدف این ساختار اینه که دسترسی به استراتژی های مالی پیچیده رو ساده تر کنه و کاربر رو از مدیریت مستقیم تمام بخش های استراتژی بی نیاز کنه.

stBTC و enzoBTC

stBTC و enzoBTC دو محصول بیت کوینی لورنزو هستن، اما کاربردشون کاملا با هم فرق داره.

stBTC یک توکن استیکینگ نقدینگیه که از طریق Babylon فعالیت میکنه. وقتی بیت کوین تون رو برای استیکینگ وارد این ساختار میکنین، در ازای اون stBTC دریافت میکنین. این توکن علاوه بر اینکه امکان دریافت بازده حاصل از استیکینگ Babylon رو فراهم میکنه، نقدینگی دارایی رو هم حفظ میکنه تا بتونین از اون در بخش های مختلف دیفای استفاده کنین.

enzoBTC نسخه رپد بیت کوین لورنزو محسوب میشه که پشتوانه یک به یک با بیت کوین داره و امکان بازخرید اون هم وجود داره. این توکن به خودی خود بازده مستقیمی ایجاد نمیکنه، اما به عنوان یک دارایی قابل استفاده در اکوسیستم لورنزو عمل میکنه و مسیر ورود به بعضی از محصولات پیشرفته تر پروتکل رو فراهم میکنه.

USD1+ و BNB+

USD1+ یا sUSD1+ یکی از محصولات لورنزو روی استیبل کوین USD1 هست. این محصول بازده رو از ترکیب چند نوع استراتژی، از جمله دارایی های دنیای واقعی، معاملات کمی و فرصت های دیفای دنبال میکنه. پورتفوی هم به صورت خودکار بازتنظیم میشه تا سرمایه بر اساس شرایط و فرصت های موجود مدیریت بشه.

BNB+ هم محصول مشابهی برای دارایی BNB محسوب میشه. کاربر با واریز BNB، توکن مربوط به این محصول رو دریافت میکنه و از یک استراتژی مدیریت شده روی این دارایی بهره میبره.

هر دو محصول بر پایه مدل OTF ساخته شدن و هدفشون اینه که بازده ساختاریافته و قابل پیگیری رو بدون نیاز به مدیریت مداوم و دستی سرمایه در اختیار کاربر بذارن.

چگونه در پروتکل لورنزو سرمایه گذاری کنیم؟

برای سرمایه گذاری در لورنزو، اول باید وارد اپلیکیشن رسمی پروتکل بشین و کیف پولتون رو بهش وصل کنین. مسیر کار بسته به محصولی که انتخاب میکنین کمی فرق داره، اما در بیشتر موارد، مراحل اصلی شامل واریز دارایی و دریافت توکن مربوط به اون محصوله.

اگه بیت کوین داشته باشین، میتونین از بخش استیکینگ، دارایی خودتون رو واریز کنین و در ازای اون stBTC بگیرین. این فرآیند معمولا از طریق Babylon Yield Vault انجام میشه. بعد از تایید تراکنش، توکن نقدینگی به کیف پولتون منتقل میشه و میتونین از اون در بخش های مختلف دیفای استفاده کنین یا نگهش دارین تا بازده استیکینگ رو دریافت کنین.

برای محصولاتی مثل USD1+، میتونین استیبل کوین هایی مثل USD1، USDT یا USDC رو واریز کنین و در مقابل، توکن صندوق یعنی sUSD1+ رو مینت کنین. تعداد توکن هایی که دریافت میکنین بر اساس ارزش خالص دارایی یا NAV در زمان انجام تراکنش محاسبه میشه. بعد از اون، با نگهداری توکن، بازده حاصل از استراتژی در ارزش اون منعکس میشه.

برای دریافت enzoBTC هم باید بیت کوین یا معادل مورد قبول پروتکل رو واریز کنین. در ادامه، enzoBTC بهتون داده میشه و میتونین از این توکن در والت ها یا محصولات مختلف اکوسیستم لورنزو استفاده کنین.

قبل از شروع، حتما از مسیر رسمی وارد پروتکل بشین، شرایط و ریسک های هر محصول رو بررسی کنین و بهتره سرمایه گذاری رو با مبلغی شروع کنین که تحمل از دست دادنش رو داشته باشین.

توکن BANK چیست؟

توکن BANK توکن بومی پروتکل لورنزو هست که روی شبکه BNB Smart Chain منتشر شده و در بخش هایی مثل حاکمیت، ایجاد مشوق ها و هماهنگی بین محصولات مختلف اکوسیستم کاربرد داره. از طرفی، BANK در چند صرافی متمرکز و غیرمتمرکز هم معامله میشه و کاربرهایی که قصد خرید اون رو دارن، معمولا باید صرافی مناسب و جفت معاملاتی مورد نظرشون رو انتخاب کنن؛ موضوعی که شناختش میتونه در آموزش سرمایه گزاری ارز دیجیتال برای انجام معامله آگاهانه تر اهمیت داشته باشه.

دارندگان BANK میتونن توکن های خودشون رو قفل کنن و در مقابل veBANK بگیرن. veBANK قدرت رای دادن در حاکمیت پروتکل رو در اختیار کاربر میذاره و بهش اجازه میده درباره موضوعاتی مثل محصولات جدید، کارمزدها، نحوه تخصیص پاداش ها و مسیر آینده لورنزو نظر بده. بخشی از مشوق ها و پاداش های اکوسیستم هم از طریق BANK توزیع میشه.

در واقع BANK یک لایه هماهنگ کننده بین محصولات مختلف لورنزو مثل stBTC، enzoBTC و صندوق های OTF هست. هرچقدر فعالیت کاربران و استفاده از محصولات پروتکل بیشتر بشه، نقش این توکن در اکوسیستم هم پررنگ تر میشه.

توکنومیک و عرضه کل توکن BANK

عرضه کل توکن BANK برابر با ۲.۱ میلیارد واحده. در زمان راه اندازی این توکن در ۱۸ آوریل ۲۰۲۵، حدود ۴۲۵.۲۵ میلیون واحد، معادل ۲۰.۲۵ درصد از کل عرضه، وارد گردش شد.

توزیع کلی توکن های BANK به شکل زیره:

بخش سهم از عرضه کل
پاداش ها، مشوق های کاربران و نقدینگی ۲۵٪
سرمایه گذاران اولیه ۲۵٪
تیم و مشاوران ۲۰٪
اکوسیستم، توسعه، خزانه داری، نقدینگی صرافی ها و بازاریابی ۳۰٪

توکن های اختصاص داده شده به تیم، سرمایه گذاران و بخش های مشابه در سال اول آزاد نمیشن و فرآیند کامل آزادسازی اونها طی ۶۰ ماه انجام میشه. این ساختار با هدف ایجاد هماهنگی بلندمدت بین تیم، سرمایه گذاران و جامعه طراحی شده.

از اونجا که بخشی از توکن ها هنوز در حال آزادسازی هستن، مقدار عرضه در گردش به مرور افزایش پیدا میکنه و میتونه روی وضعیت عرضه و تقاضای BANK تاثیر بذاره.

کاربردهای توکن BANK

توکن BANK فقط برای خرید و فروش ساخته نشده و چند نقش مختلف داخل اکوسیستم لورنزو داره که مهمترینش به بخش حاکمیت پروتکل برمیگرده.

کاربرها با قفل کردن توکن های BANK میتونن veBANK دریافت کنن و از طریق اون در تصمیم هایی که به آینده لورنزو مربوط میشه نقش داشته باشن. مثلا درباره اضافه شدن محصولات جدید، تغییر کارمزدها یا نحوه توزیع پاداش ها رای بدن. طبیعتا هرچه مقدار توکن قفل شده بیشتر و مدت زمان قفل طولانی تر باشه، قدرت رای کاربر هم بیشتر میشه.

BANK در بخش پاداش ها و مشوق ها هم کاربرد داره. بخشی از برنامه های تشویقی اکوسیستم با این توکن انجام میشه و بعضی از دارندگان veBANK ممکنه در شرایط مشخص، به فرصت ها یا محصولات جدید دسترسی داشته باشن.

از طرف دیگه، BANK بین بخش های مختلف لورنزو مثل stBTC، enzoBTC و صندوق های OTF ارتباط ایجاد میکنه. به همین دلیل، این توکن فقط یک دارایی جدا از محصولات پروتکل نیست و بخشی از ساختار کلی اکوسیستم رو تشکیل میده.

البته BANK در بازار هم قابل معامله است و کاربرها میتونن اون رو از طریق صرافی های مختلف بخرن یا بفروشن. آشنایی با نحوه معامله و ویژگی های ارز دیجیتال میتونه به کاربران کمک کنه تا هنگام خرید یا فروش BANK تصمیم آگاهانه تری بگیرن. با این حال، نقش BANK در لورنزو فقط به معامله در بازار محدود نمیشه.

در مجموع، ساختار BANK بیشتر برای تشویق کاربرها به مشارکت بلندمدت در اکوسیستم طراحی شده و کسانی که این توکن رو نگهداری و قفل میکنن، میتونن در تصمیم گیری های آینده پروتکل هم نقش داشته باشن.

BANK در چه صرافی هایی معامله میشود؟

توکن BANK در چند صرافی متمرکز اصلی لیست شده و از نقدینگی مناسبی برخورداره. از مهمترین بازارهای معاملاتی اون میشه به بایننس، مکسی (MEXC)، گیت (Gate)، بیتگت (Bitget)، اچ تی ایکس (HTX) و ال بانک (LBank) اشاره کرد.

بایننس از بازارهای اصلی BANK محسوب میشه و جفت های معاملاتی BANK/USDT، BANK/TRY و BANK/USDC رو پشتیبانی میکنه. این توکن در کره جنوبی هم در بایثامب (Bithumb) با جفت معاملاتی وون کره معامله میشه.

علاوه بر صرافی های متمرکز، امکان معامله غیرمتمرکز BANK در پنکیک سواپ (PancakeSwap) روی شبکه BNB هم وجود داره.

اگه قصد خرید یا فروش BANK رو داری، بهتره قبل از معامله حجم معاملات، عمق بازار و کارمزد صرافی های مختلف رو بررسی کنی. معمولا صرافی هایی که نقدینگی بیشتری دارن، برای معاملات با حجم بالاتر شرایط مناسب تری ایجاد میکنن.

بیشتر بخوانید: مقایسه صرافی ال‌بانک و مکسی | LBank بهترین انتخاب برای ایرانیان

مزایا و محدودیت های پروتکل لورنزو چیست؟

لورنزو در کنار امکاناتی که برای استفاده از نقدینگی بیت کوین فراهم کرده، خالی از ایراد و ریسک نیست. مدیریت دارایی ها به‌صورت آنچین و امکان استفاده دوباره از بیت کوین، فرصت های مختلفی برای کاربران ایجاد میکنه، اما در عین حال مسائلی مثل امنیت، وابستگی به زیرساخت های خارجی و پیچیدگی بعضی از محصولات میتونن ریسک هایی به همراه داشته باشن. به همین دلیل، قبل از اینکه سرمایه‌ای وارد این پروتکل بشه، بهتره این نقاط قوت و ضعف رو در نظر بگیریم.

حالا سراغ مزایا و فرصت هایی که لورنزو ایجاد کرده میریم و بعد محدودیت ها و ریسک های اون رو بررسی کنیم تا ببینیم استفاده از این پروتکل برای چه شرایطی میتونه مناسب تر باشه.

فرصت ها و مزایای پروتکل لورنزو

لورنزو چند مزیت مهم داره که باعث شده در حوزه مدیریت دارایی آنچین و بیت کوین فای مورد توجه قرار بگیره:

  • آزاد کردن نقدینگی بیت کوین: با stBTC میتونی بیت کوینت رو استیک کنی، از اون بازده بگیری و همزمان از توکن نقدینگی به دست اومده در بخش های مختلف دیفای استفاده کنی.

  • ساده کردن استراتژی های پیچیده: صندوق های OTF مثل USD1+ چند نوع استراتژی از جمله معاملات کمی، دارایی های دنیای واقعی و فرصت های دیفای رو در قالب یک توکن در اختیار کاربر میذارن.

  • دسترسی ساده تر به بازده ساختاریافته: کاربر بدون اینکه مجبور باشه چند پروتکل مختلف رو به صورت دستی مدیریت کنه، میتونه به سبدهای مدیریت شده و استراتژی های حرفه ای دسترسی داشته باشه.

  • ترکیب پذیری و چند زنجیره ای بودن: توکن های لورنزو در زنجیره های مختلف قابل استفاده هستن و میتونن در کنار سایر پروتکل های دیفای مورد استفاده قرار بگیرن.

  • مدل حاکمیت با veBANK: دارندگان BANK میتونن با قفل کردن توکن های خودشون، veBANK دریافت کنن و در تصمیم گیری های مربوط به پروتکل مشارکت داشته باشن.

  • تمرکز بیشتر روی زیرساخت های نهادی: استفاده از متولیان معتبر برای نگهداری دارایی ها و طراحی لایه انتزاع مالی، بخشی از نیازهای کاربران و سرمایه گذاران بزرگ تر رو پوشش میده.

ریسک ها و محدودیت های پروتکل لورنزو

در کنار این مزایا، استفاده از لورنزو بدون ریسک نیست و چند محدودیت مهم وجود داره که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر گرفته بشن:

  • ریسک قرارداد هوشمند: حتی با وجود بررسی ها و طراحی حرفه ای، همچنان احتمال وجود باگ یا آسیب پذیری در قراردادهای هوشمند وجود داره.

  • وابستگی به شبکه های خارجی: بخشی از سازوکار بازده بیت کوین به Babylon وابسته است و بروز مشکل در این زیرساخت میتونه روی عملکرد stBTC تاثیر بذاره.

  • شفافیت محدود بعضی استراتژی ها: برخی محصولات OTF از معاملات کمی و دارایی های دنیای واقعی استفاده میکنن که همه جزئیات اونها به صورت کامل و لحظه ای روی بلاکچین قابل بررسی نیست.

  • فشار ناشی از عرضه BANK: آزادسازی تدریجی توکن های قفل شده میتونه عرضه در گردش رو افزایش بده و در شرایط خاص روی قیمت و نقدینگی BANK فشار وارد کنه.

  • ریسک حضانت: حتی وقتی دارایی ها توسط نهادهای معتبر نگهداری میشن، همچنان ریسک های مرتبط با حضانت و نگهداری بیت کوین وجود داره.

  • تضمین نشدن بازده: هیچ کدوم از محصولات لورنزو بازده ثابت یا بدون ریسک رو تضمین نمیکنن و نتیجه نهایی میتونه تحت تاثیر شرایط بازار و عملکرد استراتژی قرار بگیره.

  • پیچیدگی برای کاربران تازه کار: لورنزو بخش زیادی از فرآیندهای پیچیده رو ساده میکنه، اما برای درک کامل محصولات، نحوه عملکرد اونها و ریسک های هرکدوم همچنان به آشنایی با دیفای و دارایی های دیجیتال نیاز داری.

مقایسه پروتکل لورنزو با پروژه های مشابه

لورنزو در حوزه بیت کوین فای و مدیریت دارایی آنچین تنها نیست و چند پروژه دیگه هم با رویکردهای مشابه فعالیت میکنن. برای اینکه جایگاه لورنزو رو بهتر بشناسیم، میشه اون رو با دو پروژه مهم این حوزه یعنی بابیلون (Babylon) و باونس بیت (BounceBit) مقایسه کرد.

این پروژه ها از نظر کاربرد و ساختار تفاوت هایی با هم دارن و هرکدوم بخش متفاوتی از بازار بیت کوین فای رو هدف گرفتن. در ادامه میبینیم هر پروژه روی چه بخشی تمرکز داره و لورنزو چه تفاوتی با اونها داره.

لورنزو در برابر Babylon

بابیلون و لورنزو رو نمیشه رقیب مستقیم هم دونست و بیشتر میشه اونها رو مکمل یکدیگر در نظر گرفت.

بابیلون بیشتر روی لایه امنیت تمرکز داره. هدف اصلی این پروتکل اینه که بیت کوین رو به یک منبع امنیت اقتصادی برای شبکه های اثبات سهام تبدیل کنه. کاربر بیت کوین خودش رو استیک میکنه تا به تامین امنیت شبکه های دیگه کمک کنه و در مقابل بازده دریافت کنه. تمرکز بابیلون بیشتر روی استیکینگ بومی بیت کوین و سازوکارهایی مثل اسلشینگ قرار داره.

در مقابل، لورنزو بیشتر روی نقدینگی و مدیریت دارایی تمرکز میکنه. این پروتکل از زیرساخت بابیلون استفاده میکنه، اما بیت کوین استیک شده رو به توکن های نقدینگی مثل stBTC تبدیل میکنه تا کاربر بتونه همزمان از بازده استیکینگ استفاده کنه و دارایی خودش رو وارد بخش های مختلف دیفای کنه. لورنزو در کنار این ساختار، محصولاتی مثل صندوق های OTF و استراتژی های ترکیبی هم ارائه میده.

به زبان ساده، بابیلون زیرساخت استیکینگ و لایه امنیتی رو فراهم میکنه و لورنزو روی این زیرساخت، لایه نقدینگی و مدیریت دارایی رو اضافه میکنه. به همین دلیل کاربر میتونه از طریق لورنزو به استیکینگ بیت کوین در بابیلون دسترسی پیدا کنه و همزمان از دارایی توکنیزه شده خودش در دیفای استفاده کنه.

لورنزو در برابر BounceBit

لورنزو و باونس بیت هر دو در حوزه بیت کوین فای فعالیت میکنن، اما معماری و رویکردشون با هم فرق داره.

باونس بیت یک لایه یک مستقل ساخته که از مدل دو توکنی شامل بیت کوین و توکن بومی BB استفاده میکنه. تمرکز اصلی این پروژه روی ترکیب CeFi و DeFi قرار داره. بیت کوین کاربر در ساختار حضانتی نگهداری میشه و نسخه آنچین اون، مثل BBTC، برای کاربردهایی مثل استیکینگ، ریستیکینگ و فعالیت های دیفای مورد استفاده قرار میگیره. باونس بیت همچنین اکوسیستم و زیرساخت اختصاصی خودش رو داره و بخش مهمی از فعالیتش روی همین زنجیره انجام میشه.

لورنزو در مقابل بیشتر به عنوان یک لایه نقدینگی و مدیریت دارایی فعالیت میکنه و به جای ساخت یک زنجیره مستقل، از زیرساخت هایی مثل بابیلون استفاده میکنه. بیت کوین استیک شده در این ساختار به توکن های نقدینگی مثل stBTC تبدیل میشه و enzoBTC هم امکان استفاده از بیت کوین توکنیزه شده رو در اکوسیستم لورنزو فراهم میکنه. علاوه بر این، لورنزو محصولاتی مثل صندوق های OTF و استراتژی های مدیریت شده برای استیبل کوین ها ارائه میده و در چند زنجیره فعالیت میکنه.

در مجموع، باونس بیت بیشتر روی یک اکوسیستم ریستیکینگ و مدل CeDeFi متمرکز شده، در حالی که لورنزو تمرکز اصلی خودش رو روی آزاد کردن نقدینگی بیت کوین و ارائه محصولات مدیریت دارایی آنچین گذاشته. بنابراین با وجود شباهت های این دو پروژه، کاربرد و مخاطب هدفشون کاملا یکسان نیست.

بیشتر بخوانید: مراقب سایت های BounceBit جعلی باشید

پروتکل لورنزو برای چه کسانی مناسب است؟

پروتکل لورنزو بیشتر برای چند گروه از کاربران کاربرد داره.

گروه اول، دارندگان بیت کوین هستن که نمیخوان دارایی خودشون رو بفروشن، اما در عین حال دوست دارن از اون بازده بگیرن و نقدینگی دارایی رو هم حفظ کنن. برای آشنایی بهتر با سازوکار و کاربردهای این دارایی، مطالعه آموزش بیت کوین میتونه قبل از استفاده از محصولاتی مثل stBTC و enzoBTC مفید باشه. این محصولات برای همین نوع استفاده طراحی شدن.

گروه دوم، کاربرانی هستن که دنبال محصولات مدیریت دارایی ساده و ساختاریافته میگردن. اگه ترجیح میدی به جای مدیریت چند پروتکل مختلف، یک توکن داشته باشی که پشت اون یک استراتژی مدیریت شده قرار گرفته باشه، صندوق های OTF لورنزو میتونن گزینه مناسبی باشن.

گروه سوم هم کاربران نسبتا باتجربه دیفای هستن که با مفاهیمی مثل استیکینگ، توکن های نقدینگی و ریسک های حضانت آشنایی دارن. با وجود ساده سازی فرآیندها، همچنان ریسک قرارداد هوشمند، وابستگی به شبکه های خارجی و تغییرات بازده وجود داره و باید قبل از استفاده در نظر گرفته بشه.

در مقابل، اگه تازه وارد حوزه دیفای شدی و دنبال یک سرمایه گذاری کاملا ساده و کم ریسک هستی، لورنزو احتمالا گزینه اولت نیست. برای این دسته از کاربران، مطالعه مطالب آموزشی درباره دیفای، مدیریت دارایی و ریسک های بازار میتونه قبل از ورود به چنین پروتکل هایی مفید باشه.

جمع بندی

پروتکل لورنزو تلاش میکنه فاصله بین نگهداری بیت کوین و استفاده فعال از اون در دیفای رو کمتر کنه. محصولاتی مثل stBTC، enzoBTC و صندوق های OTF این امکان رو فراهم میکنن که کاربر بدون کنار گذاشتن کامل نقدینگی، به استراتژی های مختلف کسب بازده دسترسی داشته باشه.

یکی از مهمترین نقاط قوت لورنزو، ترکیب استیکینگ بیت کوین با محصولات توکنیزه و ساختار چند زنجیره ایه. با این حال، استفاده از این پروتکل بدون ریسک نیست و مواردی مثل وابستگی به شبکه هایی مثل بابیلون، پیچیدگی بعضی استراتژی های خارج از زنجیره و آزادسازی تدریجی توکن BANK باید در نظر گرفته بشن.

در مجموع، لورنزو میتونه برای دارندگان بیت کوین که به دنبال حفظ نقدینگی در کنار کسب بازده هستن و همینطور کاربرانی که به محصولات مدیریت دارایی آنچین علاقه دارن، گزینه قابل بررسی ای باشه. با این حال، قبل از ورود بهتره ساختار محصول، میزان ریسک و شرایط بازده رو بررسی کنی و سرمایه ای رو وارد کنی که تحمل ریسک اون رو داری.