در روزهای اولیه ظهور ارزهای دیجیتال، این بازار به دلیل ریسک بالا و ماهیت ناشناخته‌اش، تنها توجه گروهی اندک را به خود جلب می‌کرد. ولی الان شرایط کاملاً تغییر کرده و رمزارزها به بخش جدایی‌ناپذیری از دنیای مالی تبدیل شده‌اند. اکنون نه‌تنها افراد حقیقی، بلکه سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌های بزرگ نیز به این حوزه روی آورده‌اند. در این مطلب از کریپتونگار، نگاهی عمیق به نقش سرمایه گذاری سازمان ها در ارزهای دیجیتال خواهیم داشت و تأثیر ورود آنها بر رشد و پایداری این صنعت را بررسی خواهیم کرد.
آنچه در این مطلب میخوانید:
سرمایه گذار سازمانی کیست؟
سرمایه‌گذار در تعریف ساده، می‌تواند یک فرد یا سازمان باشد که با هدف کسب سود، دارایی‌های خود را در اختیار پروژه‌ها یا پلتفرم‌ها قرار می‌دهد. بسته به اهداف سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران می‌توانند رویکردهای کوتاه‌مدت یا بلندمدت داشته باشند. معمولاً سرمایه‌گذاران سازمانی با دید بلندمدت وارد میدان می‌شوند و از مزایای پایداری و رشد تدریجی بهره می‌برند.
بسیاری از ثروتمندترین افراد جهان، همچون وارن بافت و ایلان ماسک، با سرمایه‌گذاری‌های دقیق و هوشمندانه به چنین جایگاهی رسیده‌اند. سرمایه‌گذاری‌ها تنها به افراد محدود نمی‌شود؛ شرکت‌ها و نهادهای بزرگ نیز با تصمیم‌گیری هیئت مدیره، بخشی از سرمایه خود را به پروژه‌های دیگر اختصاص می‌دهند. در دنیای کسب‌وکار، این امر بسیار رایج است و نمونه‌های متعددی از سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ در سایر شرکت‌ها یا حتی استارتاپ‌های کوچک را می‌توان مشاهده کرد، به‌ویژه در حوزه تکنولوژی که همکاری و مشارکت‌ها نقش کلیدی در رشد و نوآوری ایفا می‌کنند.
بیشتر بخوانید: آموزش سرمایه گذاری در ارز دیجیتال
تفاوت سرمایه گذار سازمانی و سرمایه گذار شخصی
سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی به یک شکل عمل نمی‌کنند و تفاوت‌های چشمگیری میان آنها وجود دارد. سرمایه‌گذار سازمانی شامل افراد یا نهادهایی است که اوراق بهادار را با حجم بالا و برای اهداف خاص خرید و فروش می‌کنند. این سرمایه‌گذاران به دنبال کاهش هزینه‌های کلی معاملات هستند و معمولاً از دارایی دیگران برای تصمیم‌گیری‌های مالی خود استفاده می‌کنند. در مقابل، سرمایه‌گذار شخصی یا حقیقی، افرادی هستند که اوراق بهادار را از طریق کارگزاران یا صرافی خریداری کرده و با سرمایه خود اقدام به معامله می‌کنند.
اکثر افراد به عنوان سرمایه‌گذاران شخصی در بازارهای مالی فعالیت دارند. با این حال، آموزش و کسب دانش کافی در زمینه‌های مختلف مانند ارزهای دیجیتال می‌تواند به این افراد کمک کند تا با اطمینان بیشتری سرمایه‌گذاری کرده و از سود حاصل از آن بهره‌مند شوند. این دانش نه تنها به افزایش سود بلکه به بهبود کیفیت زندگی نیز منجر خواهد شد.
تاثیر سرمایه گذاران سازمانی ارزهای دیجیتال بر بازار رمزارزها
همان‌طور که می‌دانید، بیت کوین به گونه‌ای طراحی شده که حداکثر تعداد آن به ۲۱ میلیون واحد محدود شود. تاکنون بیش از ۱۸ میلیون واحد بیت کوین استخراج شده است. جالب است بدانید طبق گفته مایک نووگراتز، حدود ۳ میلیون واحد از این بیت کوین ها گم شده‌اند، زیرا صاحبانشان به کلیدهای خصوصی خود دسترسی ندارند یا آنها را از دست داده‌اند.
در اوایل ظهور بیت کوین، افراد زیادی از روش‌های مختلف این ارز دیجیتال را به دست می‌آوردند. اما به دلیل ناآگاهی از ماهیت و ارزش واقعی آن، بسیاری از افراد به درستی از کلیدهای خصوصی خود نگهداری نمی‌کردند. امروز این بیت کوین‌ها غیرقابل‌دسترس هستند و عملاً از چرخه بازار خارج شده‌اند.
در همین حال، سرمایه‌گذاران سازمانی با دیدی بلندمدت به خرید رمزارزها، به‌ویژه بیت کوین، روی آورده‌اند. این سرمایه‌گذاری‌ها با حجم‌های بسیار بالا انجام می‌شود و روزبه‌روز تعداد سازمان‌هایی که به این حوزه علاقه‌مند می‌شوند، افزایش می‌یابد. همچنین، نهادهایی که پیش‌تر به این بازار وارد شده بودند، دارایی‌های دیجیتال خود را افزایش داده و از فروش آنها اجتناب می‌کنند.
از سوی دیگر، آگاهی عمومی نسبت به رمزارزها در میان افراد حقیقی به‌سرعت در حال گسترش است. بسیاری از مردم اکنون بر این باورند که بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، آینده اقتصاد جهان را شکل خواهند داد. به همین دلیل، بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را نگه دارند و از فروش آن اجتناب می‌کنند، زیرا معتقدند ارزش این دارایی‌ها در طول زمان رشد چشمگیری خواهد داشت.
این تمایل به خرید و نگهداری رمزارزها، در کنار محدودیت عرضه بیت کوین و تورم منفی آن، تعادل میان عرضه و تقاضا را برهم می‌زند. همین موضوع موجب افزایش قیمت و رشد بازار ارزهای دیجیتال می‌شود و نقش پررنگ‌تری در اقتصاد جهانی پیدا می‌کند.
دلایل سرمایه گذاری سازمان ها در رمز ارزها
سرمایه گذاری سازمان‌ها در ارزهای دیجیتال به دلایل متعددی در حال افزایش است. برخی از مهم‌ترین دلایل این امر عبارتند از:
- تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: ارزهای دیجیتال به عنوان یک کلاس دارایی جدید، می‌توانند تنوع قابل توجهی را به سبد سرمایه‌گذاری سازمان‌ها اضافه کنند و ریسک کلی را کاهش دهند.
- پتانسیل رشد بالا: تاریخچه ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که این بازار پتانسیل رشد بسیار بالایی دارد و می‌تواند بازدهی قابل توجهی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد.
- تکنولوژی بلاکچین: فناوری بلاکچین که زیربنای ارزهای دیجیتال است، پتانسیل تحول در صنایع مختلف را دارد. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال به معنای سرمایه‌گذاری در آینده‌ی این فناوری است.
- حفظ ارزش دارایی در برابر تورم: برخی از سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال را به عنوان یک حصار در برابر تورم می‌بینند و معتقدند که این دارایی‌ها می‌توانند ارزش خود را در بلندمدت حفظ کنند.
- جهانی شدن تجارت: ارزهای دیجیتال امکان انجام تراکنش‌های مالی سریع، ارزان و جهانی را فراهم می‌کنند و این امر برای سازمان‌هایی که فعالیت‌های بین‌المللی دارند بسیار جذاب است.
- توسعه‌ی بازارهای مالی: با رشد بازار ارزهای دیجیتال، ابزارهای مالی جدیدی مانند قراردادهای آتی، اوراق مشتقه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر پایه ارزهای دیجیتال ایجاد شده‌اند که فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را برای سازمان‌ها فراهم می‌کند.
- رقابت با سایر رقبا: بسیاری از سازمان‌ها برای حفظ رقابت‌پذیری و نوآوری در صنعت خود، مجبور به سرمایه‌گذاری در فناوری‌های جدید مانند بلاکچین و ارزهای دیجیتال هستند.
محبوب ترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاران سازمانی چیست؟
بیت کوین محبوب‌ترین و پراستفاده‌ترین ارز دیجیتال در میان سرمایه‌گذاران سازمانی است. هرچند که اتریوم (Ethereum) نیز به دلیل پشتیبانی از قراردادهای هوشمند و پروژه‌های دیفای، در حال جلب توجه سرمایه‌گذاران سازمانی است، اما بیت کوین همچنان گزینه اصلی و پرطرفدارترین ارز دیجیتال در میان نهادهای مالی بزرگ محسوب می‌شود.
دلایل مخالفت برخی از سازمان ها برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال
با وجود تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران سازمانی که به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال علاقه‌مند هستند، همچنان افرادی هستند که نگرش منفی به این حوزه دارند. در ادامه به بررسی دلایل اصلی میپردازیم که چرا برخی از سرمایه‌گذاران سازمانی ترجیح می‌دهند از ورود به بازار رمزارزها خودداری کنند.
مشکل بودن تبدیل ارز فیات به ارز دیجیتال
اولین گام برای سرمایه‌گذاری در هر حوزه‌ای می‌تواند تأثیر چشمگیری بر تصمیم ورود یا عدم ورود به آن بازار داشته باشد. برای بسیاری از افراد، فرآیند تبدیل ارز فیات به رمزارز و بالعکس، همراه با پیچیدگی‌ها و مراحل خرید ارزهای دیجیتال، چندان دلپذیر نیست.
در رابطه با سرمایه‌گذاران سازمانی، چالش‌ها حتی بیشتر است. علاوه بر محدودیت‌ها و موانعی که عموم مردم با آن روبه‌رو هستند، سرمایه‌گذاران سازمانی به دلیل قوانین داخلی و مقررات خاص نهادهای خود، با محدودیت‌های مضاعفی دست و پنجه نرم می‌کنند.
این فرآیندهای پیچیده و محدودیت‌های متعدد باعث شده است که در بسیاری از موارد، سرمایه‌گذاران سازمانی از ورود به بازار ارزهای دیجیتال صرف‌نظر کنند و به دنبال گزینه‌های سرمایه‌گذاری آسان‌تر و شفاف‌تر بروند.
کوچک بودن بازار ارزهای دیجیتال
اگرچه بازار رمزارزها در سالهای اخیر رشد چشمگیری داشته است، اما در مقایسه با بازارهای سنتی همچنان در مقیاس بسیار کوچکتری قرار دارد و شبیه به قطره‌ای در برابر دریای عظیم این بازارها است.
به عنوان مثال، ارز ین ژاپن، بدون در نظر گرفتن اوراق خزانه و سپرده‌ها، روزانه حدود یک تریلیون دلار گردش مالی دارد. این در حالی است که شرکت Grayscale Investment، بزرگترین بنگاه معاملاتی ارزهای دیجیتال، تنها حدود 3 میلیارد دلار دارایی دیجیتال را مدیریت می‌کند که در مقابل ارقام بازارهای سنتی بسیار اندک به نظر می‌رسد.
در حال حاضر، بیش از 42 تریلیون دلار در اختیار شرکت‌های سرمایه‌گذاری سنتی است. جالب است بدانید که تنها نیم درصد از این دارایی، معادل بیش از 80 درصد کل ارزش بازار رمزارزها می‌شود. برای مثال، ارزش بازار بیت کوین که حدود 45 درصد از کل بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است، به رقم 639.5 میلیارد دلار رسیده، در حالی که حجم معاملات روزانه آن 34 میلیارد دلار است. این اعداد به‌خوبی نشان می‌دهند که بازار ارزهای دیجیتال هنوز راه زیادی برای رقابت با بازارهای مالی سنتی در پیش دارد.
عدم پذیرش ارزهای دیجیتال از سمت دولت ها
رقابت پنهانی بین دولت‌ها و ارزهای دیجیتال به شدت جریان دارد. از یک سو، دولت‌ها نگران از دست دادن کنترل بر سیستم مالی و افزایش فعالیت‌های غیرقانونی هستند و از سوی دیگر، ارزهای دیجیتال به دنبال ایجاد یک سیستم مالی آزاد و غیرمتمرکز هستند. این کشمکش نه تنها بر قیمت ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد، بلکه آینده‌ی سیستم مالی جهانی را نیز شکل خواهد داد.
نقد شوندگی پایین
شرکت Intercontinental Exchange که مالک بورس نیویورک است، مدیریت پلتفرم بکت را بر عهده دارد. این پلتفرم برای تسهیل فرآیند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، محصولی طراحی کرده است. علاقه‌مندان به استفاده از این خدمات باید از طریق کارگزاری‌های معتبر سهام، درخواست خود را مطرح کنند.
اگرچه برخی مقررات صندوق قابل تغییر هستند، سرمایه‌گذاری سازمانی‌ها در این طرح چندان معقول به نظر نمی‌رسد. این وضعیت می‌تواند یکی دیگر از نمونه‌هایی باشد که نشان می‌دهد در برخی موارد، سرمایه‌گذاران سازمانی و ارزهای دیجیتال نتوانسته‌اند به توافق مشترک برسند.
معرفی بزرگترین سرمایه گذاران سازمانی
بزرگترین سرمایه‌گذاران سازمانی در حوزه ارزهای دیجیتال شامل شرکت‌های مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مؤسسات بزرگ هستند که با ورود به این بازار، نقش مهمی در رشد و پذیرش آن ایفا کرده‌اند. در ادامه به معرفی ده مورد از بزرگترین سرمایه گذاران سازمانی میپردازیم.
شرکت وان (one)
شرکت وان (one) که به‌عنوان توسعه‌دهنده رمزارز ایاس (EOS) شناخته می‌شود، مبلغ قابل‌توجهی معادل 10 میلیارد دلار برای سرمایه‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال اختصاص داده است.
با این حال، این شرکت از سال ۲۰۱۹ درگیر یک پرونده حقوقی مرتبط با عرضه اولیه کوین (ICO) رمزارز ایاس بوده است. در این پرونده، برخی از سرمایه‌گذاران ادعا کردند که Block.one با ارائه ادعاهای گمراه‌کننده، آنها را فریب داده است.
با وجود این چالش‌ها، Block.one تصمیم گرفته است تا با پرداخت غرامت به شاکیان، تمرکز خود را بر اجرای پروژه سرمایه‌گذاری 10 میلیارد دلاری در حوزه رمزارزها حفظ کند و برنامه‌های بلندمدت خود را به پیش ببرد.
بیشتر بخوانید: معرفی ارز دیجیتال ایاس (EOS)
گری اسکیل (Grayscale Bitcoin Trust)
وقتی صحبت از مالکیت بیت کوین در صندوق‌های ETF می‌شود، Grayscale Bitcoin Trust (BTC) با بیش از ۲۰۷ هزار بیت کوین در پایان سال ۲۰۲۴، جایگاه ویژه‌ای در میان شرکت‌های پیشرو دارد. این شرکت که در سال ۲۰۱۳ راه‌اندازی شد، به‌تدریج به مقصدی جذاب برای سرمایه‌گذارانی تبدیل شد که قصد داشتند بیت کوین را به سبد دارایی‌های خود اضافه کنند، اما تمایلی به خرید مستقیم این ارز دیجیتال نداشتند.
برای سال‌ها، Grayscale تنها گزینه‌ای بود که دسترسی آسان و مطمئن به بیت کوین را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کرد. البته این خدمات با کارمزدی ۲ درصدی همراه بود. با این حال، جاه‌طلبی‌های گری‌اسکیل تنها به بیت کوین محدود نماند. این شرکت با راه‌اندازی Grayscale Ethereum Trust، قدمی دیگر در گسترش فعالیت‌های خود برداشت. این شعبه جدید در حال حاضر حدود ۹ میلیارد دلار اتریوم را مدیریت و هولد می‌کند، که نشان‌دهنده جایگاه قدرتمند این شرکت در بازار ارزهای دیجیتال است.
کمپانی مایکرو استراتژی (MicroStrategy)
مایکرو استراتژی (MicroStrategy) در حال حاضر به‌عنوان بزرگترین هولدر بیت کوین در جهان شناخته می‌شود و یکی از برجسته‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال به شمار می‌آید. این شرکت که در زمینه توسعه نرم‌افزارهای موبایل و ارائه سرویس‌های ذخیره‌سازی ابری فعالیت دارد، تاکنون بیش از ۴۴۴,۲۶۲ بیت کوین در ذخایر خود نگهداری می‌کند و همچنان به خریدهای بیشتر ادامه می‌دهد. با توجه به قیمت فعلی بیت کوین (حدود ۹۵ هزار دلار)، ارزش این دارایی‌ها به بیش از ۴۲ میلیارد دلار می‌رسد.
مایکل سیلور، مدیرعامل و بنیان‌گذار MicroStrategy، به‌عنوان یکی از چهره‌های برجسته و بحث‌برانگیز در دنیای بیت کوین شناخته می‌شود. او اخیراً به‌طور میانگین ۱۰۰۰ دلار بیت کوین در هر ثانیه خریداری کرده است و طبق داده‌های BitInfoCharts، شخصاً یکی از ۱۰۰ هولدر برتر بیت کوین در جهان محسوب می‌شود.
ان جی سی ونترز (NGC Ventures)
NGC Ventures که مقر آن در سنگاپور قرار دارد، در سال ۲۰۱۷ با محوریت سرمایه‌گذاری در حوزه بلاکچین تأسیس شد. این شرکت در میان سرمایه‌گذاران اولیه پروژه‌های برجسته‌ای مانند سولانا، الگوراند و Oasis قرار داشته و با حمایت از نوآوری‌های پیشگام، جایگاه خود را به‌عنوان یکی از بازیگران کلیدی در اکوسیستم ارزهای دیجیتال تثبیت کرده است.
شرکت سرمایه‌گذاری NGC Ventures، با تمرکز بر ارزهای دیجیتال، صندوق اکوسیستمی جدیدی را برای حمایت از پروژه‌های وب 3 راه‌اندازی کرده است. هدف اصلی این صندوق، تأمین سرمایه برای استارت‌آپ‌هایی است که در مسیر توسعه اینترنت غیرمتمرکز گام برمی‌دارند و پاسخ به تقاضای روزافزون سرمایه‌گذاران برای چنین پروژه‌هایی است.
بایننس لبز (Binance Labs)
اگر در حوزه ارز دیجیتال فعالیت دارید، احتمالاً نام صرافی بایننس را شنیده‌اید. این صرافی بازوی سرمایه‌گذاری ویژه‌ای به نام بایننس لبز (Binance Labs) دارد که از برجسته‌ترین سرمایه‌گذاران خطرپذیر در حوزه ارزهای دیجیتال، به‌ویژه دیفای و متاورس محسوب می‌شود. تا پایان تابستان ۲۰۲۳، بایننس لبز در بیش از ۱۷۷ پروژه سرمایه‌گذاری کرده است. برخی از مهم‌ترین پروژه‌های آن عبارت‌اند از:
- بلاکچین پالیگان (Polygon)
- متاورس سندباکس (Sandbox)
- پلتفرم دیفای Symbiosis Finance
- استودیو بازی‌سازی ملوس (Melos)
- بازی اکسی اینفینیتی (Axie Infinity)
- پلتفرم استپن (STEPN)
- پلتفرم هارمونی (Harmony) برای توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز
- پلتفرم دیفای فیگمنت (Figment)
- دکس اگریگیتور وان اینچ (1Inch)
- اوراکل بند پروتکل (Band Protocol)
- بلاکچین مون بیم (Moonbeam)
بایننس لبز که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شده، دفتر مرکزی خود را در جزایر کیمن قرار داده است. یکی از عوامل کلیدی موفقیت این شرکت، دسترسی به پایگاه داده و منابع گسترده صرافی بایننس است. این مزیت، بایننس لبز را به یکی از مهم‌ترین و تأثیرگذارترین سرمایه‌گذاران در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است، به‌ویژه از نگاه کاربران بایننس.
پارادایم (Paradigm)
پارادایم (Paradigm) یکی از برجسته‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال است که تمرکز ویژه‌ای بر صندوق‌های ETF بیت کوین دارد. ویژگی منحصربه‌فرد این شرکت آمریکایی، ماهیت بلاکچینی آن است؛ به‌طوری‌که تمامی سرمایه‌گذاری‌هایش به حوزه بلاکچین و فناوری‌های مرتبط اختصاص دارد.
پرتفوی پارادایم شامل ده‌ها پروژه معروف و نوظهور است که برخی از آنها در سال ۲۰۲۴ به دنیا معرفی شده‌اند. از مهم‌ترین پروژه‌های این شرکت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پلتفرم خدمات مالی غیرمتمرکز بلاکفای (BlockFi)
- پروتکل کامپاند (Compound)
- شبکه کازموس (Cosmos)
- شبکه فانتوم (Fantom)
- صرافی یونی‌سواپ (Uniswap)
- صرافی کوین‌بیس (Coinbase)
- شبکه آزتک (AZTEC)
- بازی آکسی اینفینیتی (Axie Infinity)
- صرافی ارز دیجیتال بیتسو (Bitso)
- پروتکل خودمختار MakerDAO
- بازار NFT مجیک ادن (Magic Eden)
مدیران ارشد پارادایم، مت هوانگ (Matt Huang) و فرد ارسام (Fred Ehrsam)، سابقه‌ای درخشان در شرکت‌های مطرحی مانند کوین بیس و سکویا کپیتال دارند که اعتبار این شرکت را دوچندان کرده است.
آندرسن هوروویتز (Andreessen Horowitz)
اندرسن هوروویتز (Andreessen Horowitz) که با نام اختصاری a16z شناخته می‌شود، یکی از بزرگترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در حوزه ارزهای دیجیتال و ارائه‌دهنده صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع است. تا پایان تابستان ۲۰۲۳، این شرکت در بیش از ۱۶۴ پروژه بلاکچینی مشارکت کرده است و بسیاری آن را یکی از مهم‌ترین سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VC) در این حوزه می‌دانند، به‌ویژه با تمرکز بر پروژه‌هایی که به افزایش کاربرد ارزهای دیجیتال در زندگی روزمره کمک می‌کنند.
از برجسته‌ترین سرمایه‌گذاری‌های a16z می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پلتفرم دیفای کامپاند (Compound)
- پلتفرم توسعه زیرساخت بلاکچین الکمی (Alchemy)
- بلاکچین لایه یک اپتوس (Aptos)
- شبکه لایه دوم اوالانچ (Avalanche)
- صرافی غیرمتمرکز dYdX
- صرافی غیرمتمرکز یونی‌سواپ (Uniswap)
- شبکه ذخیره‌سازی غیرمتمرکز آرویو (Arweave)
- پلتفرم مانیتورینگ بلاکچین فورتا (Forta)
- صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس (Coinbase)
- پروتکل دیفای میکردائو (MakerDAO)
- زیرساخت پرداخت‌های کریپتویی چلو (Celo)
- خدمات فضای ابری دیجیتال اوشن (Digital Ocean)
- اپلیکیشن پیام‌رسان اسلک (Slack)
- پلتفرم بازی‌سازی روبلوکس (Roblox)
- پلتفرم استیبل‌کوین تراست توکن (TrustToken)
- بلاکچین سولانا (Solana)
- بلاکچین لایه دوم فانتوم (Fantom)
- پلتفرم خریدوفروش ارز دیجیتال کوین سوئیچ (CoinSwitch)
بنیان‌گذاران این شرکت، بن هوروویتز (Ben Horowitz) و مارک اندرسن (Marc Andreessen)، از چهره‌های برجسته دنیای سرمایه‌گذاری هستند و علاوه بر مدیریت a16z، به‌عنوان سرمایه‌گذاران فرشته نیز فعالیت می‌کنند.
پالی چین کپیتال (Polychain Capital)
شرکت Polychain را بسیاری از تحلیلگران و وب‌سایت‌های تخصصی، یکی از موفق‌ترین و پرسودترین شرکت‌های VC در حوزه ارزهای دیجیتال می‌دانند. این شرکت که مقر آن در سانفرانسیسکو، ایالات متحده قرار دارد، تا پایان تابستان ۲۰۲۳ در بیش از ۱۶۷ پروژه بلاکچینی سرمایه‌گذاری کرده است.
از مهم‌ترین پروژه‌های تحت حمایت Polychain می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- صرافی کوین بیس (Coinbase)
- صرافی غیرمتمرکز اورکا (Orca)، مستقر بر بلاکچین سولانا
- ریور فایننس (River Finance)، ارائه‌دهنده خدمات سرمایه‌گذاری بیت کوین
- پروتکل اجماع تندرمینت (Tendermint)
- پلتفرم دیفای میپل فایننس (Maple Finance)
- پلتفرم دیفای کلاور فایننس (Clover Finance)
- بلاکچین کازماس (Cosmos)
- بلاکچین اترنیتی چین (Ethernity Chain)
- صرافی غیر متمرکز کولایدر (Kollider)
- صرافی غیر متمرکز dYdX
- پلتفرم دیفای آکالا (Acala)
- شرکت چلو (Celo)
بسیاری از این پروژه‌ها، از جمله کازماس، اورکا و تندرمینت، با حمایت و سرمایه‌گذاری Polychain به موفقیت‌های کنونی خود رسیده‌اند. مؤسس این شرکت، اولاف کارلسون وی (Olaf Carlson-Wee)، پیش از تأسیس Polychain در سال ۲۰۱۶، در صرافی کوین بیس فعالیت داشت و مدیریت ریسک این صرافی را بر عهده داشت. یکی از مزیت‌های برجسته Polychain، ارائه استراتژی‌های سرمایه‌گذاری نوآورانه برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران است که باعث تمایز آن در دنیای ارزهای دیجیتال شده است.
انیموکا برندز (Animoca Brands)
انیموکا برندز (Animoca Brands) به عقیده بسیاری از سرمایه‌گذاران، یکی از پیشگامان حوزه وب ۳، متاورس، NFTها، GameFi و بازی‌های P2E محسوب می‌شود. شعار این شرکت، “بازگرداندن حقوق مالکیت دیجیتال به کاربران و گیمرها” است. پشت صحنه بسیاری از بازی‌های مشهور مبتنی بر بلاکچین، نام انیموکا برندز دیده می‌شود.
این شرکت تا پایان تابستان ۲۰۲۳، در ۲۰۳ پروژه بلاکچینی سرمایه‌گذاری کرده است. از مهم‌ترین این پروژه‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- بازی آکسی اینفینیتی (Axie Infinity)
- بازی سندباکس (The Sandbox)
- بازار خریدوفروش NFT اپن‌سی (OpenSea)
- کیف پول ارز دیجیتال دپر (Dapper)
- بازار NFT و صرافی Bloktopia
- بازی My DeFi Pet، که بر بستر شبکه‌های کاردیاچین (KardiaChain) و بایننس اسمارت چین (BSC) اجرا می‌شود.
- پلتفرم بازی ChainGuardians (CGG)
بر اساس گزارش فایننشال تایمز، انیموکا برندز یکی از شرکت‌های سرمایه‌گذاری کریپتویی با سریع‌ترین نرخ رشد در منطقه آسیا و اقیانوسیه است. دفتر مرکزی این شرکت در هنگ‌کنگ قرار دارد و نقش کلیدی در توسعه بازی‌ها و فناوری‌های نوین مرتبط با بلاکچین ایفا می‌کند.
بیشتر بخوانید: آشنایی با انواع روش‌های دریافت nft رایگان
کوین بیس ونچرز (Coinbase Ventures)
کوین بیس ونچرز (Coinbase Ventures)، بازوی سرمایه‌گذاری صرافی کوین بیس، تا پایان سال ۲۰۲۴، بیش از ۹ هزار بیت کوین به ارزش تقریبی ۸۵۵ میلیون دلار در اختیار خواهد داشت. علاوه بر این، خود کوین بیس با بیش از ۳۰۰ هزار بیت کوین ذخیره‌شده از مشتریان خود، در صدر سایر صرافی‌ها از نظر ذخایر این رمزارز قرار دارد.
از مهم‌ترین پروژه‌های سرمایه‌گذاری شده توسط این شرکت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پروتکل کامپاند (Compound)
- وب‌سایت اتراسکن (Etherscan)
- پلتفرم خریدوفروش NFT اپن‌سی (OpenSea)
- پروژه کیپ (Keep)
- پروژه کوین ترکر (Cointracker)
- پلتفرم سینتتیکس (Synthetix)
علاوه بر این پروژه‌ها، کوین بیس ونچرز در ده‌ها پروژه دیگر در بخش‌های مختلفی چون پروتکل‌های لایه دو، دیفای، NFT و حتی میم کوین‌ها نیز سرمایه‌گذاری کرده است. در مجموع، ارزش کل دارایی‌های رمزارزی کوین بیس به بیش از یک میلیارد دلار می‌رسد.
معرفی شرکت های بزرگی که با ارز دیجیتال کار می کنند
شرکت‌های بزرگ فناوری و مالی به‌طور فزاینده‌ای در حال پذیرش ارزهای دیجیتال هستند. به‌عنوان مثال، مایکروسافت از بیت کوین برای خرید محصولاتش پشتیبانی می‌کند. در ادامه به معرفی چند نمونه میپردازیم.
مایکروسافت (Microsoft)
مایکروسافت (Microsoft)، یکی از بزرگترین شرکت‌های نرم‌افزاری جهان، با ورود به بازار ارزهای دیجیتال و پذیرش محدود بیت کوین، نقش مهمی در افزایش اعتماد عمومی به این دارایی دیجیتال ایفا کرده است. کاربران می‌توانند از بیت کوین برای پرداخت هزینه برخی از خدمات مایکروسافت مانند ایکس‌باکس لایو (Xbox Live) و اسکایپ (Skype) استفاده کرده و حساب‌های خود را شارژ کنند.
اما علاقه مایکروسافت به حوزه کریپتو به همین‌جا ختم نمی‌شود. این شرکت با بهره‌گیری از فناوری بلاکچین، پلتفرم احراز هویت غیرمتمرکز آیون (ION) را روی شبکه بیت کوین توسعه داده است. برخلاف سیستم‌های پرداخت مبتنی بر بلاکچین، ION به کاربران این امکان را می‌دهد که شناسه‌های دیجیتال امن و غیرمتمرکز ایجاد کنند و از آنها برای احراز هویت آنلاین استفاده کنند. این نوآوری نشان‌دهنده تمرکز مایکروسافت بر استفاده از فناوری بلاکچین در حوزه‌هایی فراتر از پرداخت‌های دیجیتال است.
گوگل (Google)
شرکت گوگل به‌طور مستقیم از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین یا سایر ارزها به‌عنوان روش پرداخت در خدمات اصلی خود (مانند Google Play یا Google Ads) پشتیبانی نمی‌کند. با این حال، گوگل به‌طور فعال در حال بررسی و توسعه فناوری‌های مرتبط با بلاکچین و ارزهای دیجیتال است.
به‌عنوان مثال، گوگل با شرکت‌های کریپتو و بلاکچین همکاری کرده و از طریق سرویس ابری Google Cloud، زیرساخت‌هایی را برای این صنعت فراهم می‌کند. همچنین، گوگل به کسب‌وکارهای مرتبط با ارزهای دیجیتال اجازه تبلیغات در پلتفرم خود را داده است، البته با رعایت قوانین و محدودیت‌های مشخص.
آمازون (Amazon)
در اوایل سال ۲۰۲۱، شایعاتی منتشر شد مبنی بر اینکه آمازون (Amazon) قصد دارد به جمع غول‌های فناوری مانند فیس‌بوک بپیوندد و زیرساخت‌های لازم را برای توسعه و عرضه ارز دیجیتال اختصاصی خود فراهم کند.
با این حال، آمازون هنوز به‌طور مستقیم پذیرش رمزارزها را در پلتفرم خود آغاز نکرده است. البته کاربران این شرکت می‌توانند از طریق بیت‌ریفیل (Bitrefill)، که یک پلتفرم مبتنی بر ارزهای دیجیتال است، کوپن‌های آمازون را با استفاده از رمزارز خریداری کنند.
بیت‌ریفیل با ارائه خدماتی مانند تبدیل بیت کوین به کارت‌های هدیه، شارژ تلفن همراه و پرداخت‌های دیجیتالی، به گسترش کاربرد ارزهای دیجیتال در زندگی روزمره کمک می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد بدون نیاز به پذیرش مستقیم رمزارز توسط آمازون، از آنها برای خرید در این پلتفرم استفاده کنند.
اپل (Apple)
در سالهای اخیر اپل نشان داده است که به فناوری‌های مرتبط با بلاکچین و ارزهای دیجیتال علاقه‌مند است. به‌عنوان مثال، اپل Wallet و Apple Pay را توسعه داده است که پتانسیل ادغام با ارزهای دیجیتال را دارند. همچنین، اپل اجازه می‌دهد برنامه‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال (مانند کیف‌پول‌های دیجیتال و صرافی‌ها) در اپ استور ارائه شوند، البته با رعایت قوانین سختگیرانه.
علاوه بر این، گزارش‌هایی وجود دارد که اپل در حال بررسی فناوری‌های بلاکچین و امکان پشتیبانی از ارزهای دیجیتال در آینده است. با توجه به روند رو به رشد این حوزه، ممکن است در سالهای آینده شاهد تغییر موضع اپل در این زمینه باشیم.
فیس بوک (Facebook)
فیس‌بوک (متا) در گذشته برنامه‌هایی برای راه‌اندازی ارز دیجیتال اختصاصی خود داشت، اما این پروژه به نتیجه نرسید. در سال ۲۰۱۹، این شرکت از یک ارز دیجیتال به نام لیبرا (Libra) رونمایی کرد که بعدها به دییم (Diem) تغییر نام داد. هدف این پروژه ایجاد یک ارز دیجیتال پایدار (Stablecoin) برای تسهیل پرداخت‌های جهانی بود. اما به دلیل فشارهای قانونی و نظارتی، این پروژه در سال ۲۰۲۲ به‌طور کامل متوقف شد و دارایی‌های آن به بانک Silvergate فروخته شد.
با این حال، متا همچنان در زمینه فناوری بلاکچین و متاورس فعالیت دارد و ممکن است در آینده راهکارهای جدیدی برای پرداخت‌های دیجیتال ارائه دهد.
گلکسی دیجیتال هولدینگ (Galaxy Digital Holding)
گلکسی دیجیتال هولدینگ (Galaxy Digital Holdings) یکی از شرکت‌های بزرگ سرمایه‌گذاری و خدمات مالی در حوزه ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین است.
این شرکت که توسط مایک نووگراتز (Mike Novogratz)، یکی از سرمایه‌گذاران مطرح در بازار کریپتو، تأسیس شده است، در زمینه‌های مختلفی از جمله مدیریت دارایی‌های دیجیتال، خدمات بانکی سرمایه‌گذاری، معاملات کریپتو و استخراج ارز دیجیتال فعالیت می‌کند.
گلکسی دیجیتال از رمزارزها پشتیبانی کرده و در توسعه و پذیرش آنها نقش فعالی دارد. این شرکت در بازارهای مالی به‌عنوان یکی از پیشروهای سرمایه‌گذاری در بیت کوین، اتریوم و سایر دارایی‌های دیجیتال شناخته می‌شود و به مشتریان سازمانی و سرمایه‌گذاران نهادی، راهکارهای مرتبط با این حوزه را ارائه می‌دهد.
جمع بندی
بازار ارزهای دیجیتال همواره با دوگانگی روبرو بوده است. از یک سو، طرفداران پرشور این فناوری، از آن به عنوان آینده‌ی پول یاد می‌کنند و از سوی دیگر، منتقدان با احتیاط به آن نگاه می‌کنند. نقش سرمایه‌گذاران سازمانی در این میان بسیار مهم است. پذیرش گسترده یا عدم پذیرش این ارزها توسط آنها، می‌تواند آینده‌ی بازار رمزارزها را به کلی دگرگون کند. امیدواریم با مطالعه این مقاله درک مفیدی از سرمایه گذاری سازمان ها در ارزهای دیجیتال پیدا کرده باشید.