استیبل کوین چیست؟ آشنایی با مفهوم ارز دیجیتال باثبات یا پایدار

برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال گزینه‌های بسیاری را برای انتخاب نوع ارز خود پیش رو دارید؛ چرا که ارزهای دیجیتال را در چند دسته‌بندی مختلف تقسیم می‌کنند که یکی از آنها معروف به استیبل کوین است. استیبل کوین‌ها به مفهوم ارزهای با ثبات یا پایدار هم شناخته می‌شوند. در این مقاله به طور ویژه خواهیم فهمید که استیبل کوین چیست و چه مزایا و معایبی دارد. با ما همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟ (Stablecoin) ارز دیجیتال پایدار چیست؟

منظور از استیبل کوین به زبان ساده، ارزهای دیجیتالی هستند که بر بستر بلاکچین فعالیت داشته اما قیمت آنها معمولاً به یک دارایی فیزیکی مثل ارز فیات یا طلا وابسته است. این پشتوانگی سبب می‌شود تا قیمت دارایی استیبل کوین ثابت بماند. این ارزهای پایدار به مانند دیگر ارزهای دیجیتال قابلیت خرید و فروش دارند؛ یعنی کاربران دنیای رمز ارز می‌توانند آنها را معامله کرده و یا در کیف پول ارز دیجیتال خود ذخیره نمایند. استیبل کوین‌ها برای کسانی که نسبت به بازار ارزهای دیجیتال محتاط هستند و قصد ریسک‌پذیری خاصی را ندارند نیز بسیار مناسب است.

چرا استیبل کوین را طراحی کردند؟

استیبل کوین‌ها را به منظور حل دو چالش اساسی در حوزه ارزهای دیجیتال طراحی کرده‌اند. این ارزها با هدف ایجاد پایداری ارزش و مقابله با نوسانات شدید بازارهای دیجیتال ایجاد شده‌اند. اولین هدف این است که ارزش استیبل کوین‌ها را در مقایسه با ارزهای سنتی یا دیگر ارزهای دیجیتال ثابت نگه دارند. بسیاری از ارزهای دیجیتال معروف مانند بیت ‌کوین یا اتریوم به دلیل نوسانات شدید قیمت، ممکن است برای کاربران و تجارت‌های بین‌المللی مشکل‌ساز شوند. در سوی دیگر، استیبل کوین‌ها به واسطه اتصال مستقیم به ارزهای فیات، سعی در کاهش نوسانات دارند. به این ترتیب، افراد و شرکت‌ها می‌توانند از این ارزها برای انجام تراکنش‌ها و معاملات با پایداری بیش‌تری بهره‌مند شوند.

چه کسانی استیبل کوین ها را روانه‌ی بازار ارز کردند؟

استیبل کوین‌ها توسط افراد، شرکت‌ها، یا نهادهای مختلف روانه بازار ارز شده‌اند. مثلاً برخی از موارد عمده آنها شامل:

• شرکت‌ها و استارتاپ‌ها: بسیاری از شرکت‌ها و استارتاپ‌ها به منظور ارائه راه‌حل‌های پرداخت و انتقال وجه، استیبل کوین‌ها را راه انداخته‌اند.
• تیم‌های توسعه ارزها: گروه‌ها و تیم‌های توسعه ارزهای دیجیتال مستقل نیز ممکن است استیبل کوین‌ها را طراحی و راه‌اندازی کنند.
• تیم‌های مرتبط با بلاکچین: تیم‌ها و شرکت‌هایی که در توسعه تکنولوژی بلاکچین متمرکز هستند نیز ممکن است استیبل کوین‌ها را به عنوان جزئی از پروژه‌های خود به بازار عرضه کنند.
• نهادهای مالی و بانک‌ها: برخی بانک‌ها و نهادهای مالی نیز به دنبال استفاده از استیبل کوین‌ها به عنوان یک ابزار پرداخت و انتقال وجه هستند تا امکان تجارت بین‌المللی و انتقال وجه‌های مالی را سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر کنند.

آیا استیبل کوین می تواند بازار امنی برای سرمایه گذاری باشد؟

استیبل کوین‌ها می‌توانند به عنوان یک گزینه مناسب نسبت به ارزهای دیجیتال با نوسانات زیاد مثل بیت ‌کوین، به عنوان یک بازار پایدارتر برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شوند. اما با این وجود، لازم به ذکر است که هر سرمایه‌گذاری ریسک‌های خود را به همراه دارد و موضوع استفاده از استیبل کوین‌ها نیز مستلزم مطالعه دقیق و درک عمیق از ماهیت این ارزها و محیط مرتبط با آنهاست.

بیشتر بخوانید: آشنایی با مفهوم ارزش بازار (Market Cap)

استیبل کوین‌ها چه کاربردی در دنیای ارزدیجیتال دارد؟

همانطور که با استیبل کوین‌ها آشنا شدید، این ارزها دارای پشتوانه خاصی هستند که موجب ثبات رفتاری قیمت آنها در بازار ارز می‌شود. اما یک ارز با چنین شرایطی چه کاربردهایی می‌تواند داشته باشد؟ برخی از کاربردهای مهم آنها را به شرح زیر آورده‌ایم:

استفاده برای قراردادهای هوشمند

استیبل کوین‌ها به عنوان واحد مالی پایدار و پراستفاده، می‌توانند به عنوان ارز مبادلاتی در قراردادهای هوشمند بر روی بلاکچین‌ها مورد استفاده قرار گیرند. این کاربرد به توسعه تراکنش‌های هوشمند و اجرای قراردادهای بین‌المللی بدون نیاز به ارزهای ملی و با اطمینان از پایداری ارزش معاملات کمک می‌کند.

حواله‌های سریع و مقرون به صرفه

این ارزها برای حواله و انتقال‌ وجه میان کشورها، به خصوص در مناطقی که بانک یافت نمی‌شود، به عنوان یک ابزار سریع و مقرون به صرفه برای انتقال پول، مورد استفاده قرار می‌گیرند. هزینه انتقال ارزهای دیجیتال بسیار ناچیز است؛ در حالی که شما برای انتقال یک وجه معمول و غیردیجیتال می‌بایست کارمزد قابل توجهی را پرداخت نمایید.

محافظت از سرمایه

یکی از کاربردهای اصلی استیبل کوین‌ها، محافظت از سرمایه است. افراد و سازمان‌ها می‌توانند از این ارزها به عنوان وسیله‌ای برای حفظ ارزش پول خود در مقابل نوسانات بازار و تغییرات ناخواسته استفاده کنند.

کسب درآمد از طریق استیبل کوین‌ها

سرمایه‌گذاران می‌توانند از استیبل کوین‌ها به عنوان یک منبع ابزار کسب درآمد بهره‌مند شوند. به عنوان مثال، با نگهداری استیبل کوین‌ها در کیف پول دیجیتال و استفاده از سیستم‌هایی که به تبدیل ارزها به استیبل کوین‌ها می‌پردازند، می‌توان از نرخ بهره‌ای که توسط برخی پلتفرم‌ها ارائه می‌شود بهره‌مند شد و کسب درآمدی را صورت داد.

مزایای ارزهای دیجیتال پایدار

• پشتوانه اکثر آنها دارایی‌های دنیای واقعی هستند که می‌توان برای معاملات جهانی از آنها استفاده کرد.
• هزینه تراکنش استیبل کوین‌ها بسیار کم است و انتقال دارایی سریع و آسان انجام می‌شود.
• تریدرها و سرمایه‌گذاران در بازارهای پرنوسان از آنها برای حفظ دارایی استفاده می‌کنند.
• هر کس، در هر جا و در هر زمانی می‌تواند با استیبل کوین‌ها ارزهای فیات یا طلا را به صورت دیجیتال خریداری کند.
• سفته‌بازها نمی‌توانند آنها را بازیچه کرده و مورد دستکاری‌های خود قرار دهند.

معایب استیبل کوین یا ارزهای دیجیتال پایدار

• به علت پشتوانگی ارزهای فیات، قوانین ارزهای فیات بر روی آنها تأثیرگذار هستند.
• در صورت از بین رفتن بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه قرار گرفته در استیبل کوین‌ها نیز نابود می‌شود.
• درک عملکرد فنی و اقتصادی این ارزها برای همه کاربران مشخص نبوده و فرایند آن، امری مشکل است.
• سقوط ارز فیات مانند دلار یا یورو بر قیمت استیبل کوینی که به پشتوانگی آنها فعالیت می‌کند، تأثیر بسیار منفی خواهد داشت.

آشنایی با انواع استیبل کوین ها

ارزهای دیجیتال ثابت یا پایدار از نظر پشتوانه دارای انواع متفاوتی هستند که در ادامه به معرفی این موارد می‌پردازیم.

استیبل کوین هایی که فیات از آنها پشتیبانی می کند

مشهورترین دسته استیبل کوین‌ها مرتبط با نوعی از آنها می‌باشد که ارزهای فیات پشتیبان آنها هستند. ارزش‌گذاری این دسته از استیبل کوین‌ها به این صورت انجام می‌شود که هر واحد استبیل کوین برابر با یک واحد ارز فیات است. برای نمونه تتر، شناخته شده‌ترین ارز دیجیتال پایدار شناخته می‌شود که قیمت آن بر اساس دلار آمریکا تعیین می‌شود.
تراکنش آسان یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های ارزهای دیجیتال پایدار با پشتوانه فیات است.

استیبل کوین هایی که رمز ارز های دیجیتال از آنها حمایت می کند

نوع دیگر استیبل کوین‌ها، مواردی هستند که پشتوانه آنها رمز ارزهای دیجیتال است. در واقع یک توکن یا کوین، روی ارزش یک ارز دیجیتال دیگر که استیبل کوین باشد، تأثیر می‌گذارد و سازوکاری برابر با ثبات قیمت استیبل کوین در این حالت پیش‌بینی می‌شود تا از نوسان قیمت آن جلوگیری کند. این نوع استیبل کوین به دلیل ماهیت غیرمتمرکزی که دارد، از شفافیت عملکردی بالایی برخوردار است.

استیبل کوین های بدون پشتوانه

ارزهای دیجیتال با ثبات بدون پشتوانه قیمت خود را بر اساس یک پشتوانه فیزیکی مانند طلا یا یک ارز خاص تعیین نمی‌کنند. این نوع استیبل کوین‌ها تحت‌تأثیر هیچ نهادی در قیمت‌گذاری خود قرار ندارند و با استفاده از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند کار می‌کنند. بر خلاف استیبل کوین‌های با پشتوانه که به موارد خاصی مرتبط هستند، استیبل کوین‌های بدون پشتوانه به شکل خودمختار عمل می‌کنند.

کالای با ارزش پشتوانه ارزهای دیجیتال پایدار

استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا، یک نوع ارز دیجیتال پایدار هستند که به عنوان پشتوانه خود از کالاهای فیزیکی یا دارای ارزش استفاده می‌کنند. در این مدل استیبل کوین، هر واحد ارز دیجیتال با یک مقدار مشخصی از کالای فیزیکی مرتبط است. کالاهایی مانند طلا، نقره، نفت و… از مواردی هستند که می‌توان به عنوان کالای پشتوانه ارزهای دیجیتال پایدار مثال زد.

استیبل کوین غیرمتمرکز چیست؟

استیبل کوین غیرمتمرکز یک نوع ارز دیجیتال پایدار است که متمرکز نیست و برخلاف استیبل کوین‌های متمرکز مانند تتر، از یک سیستم غیر‌متمرکز برای تأمین پایداری ارزش خود استفاده می‌کند. این دسته از استیبل کوین‌ها عمدتاً از تکنولوژی بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای اجرای عملیات مالی خود استفاده می‌کنند.
مزایای استیبل کوین‌های غیرمتمرکز شامل امکاناتی مانند تجارت بین‌المللی بدون محدودیت‌، عدم وابستگی به سیستم بانک مرکزی، شفافیت بیش‌تر و کنترل بهتر از سوی کاربران می‌شود.

بیشتر بخوانید: حملات dos (داس) و ddos (دیداس) چیست؟

فرق استیبل کوین متمرکز با غیر متمرکز در چیست؟

از دیدگاهی دیگر، رمز ارزهای پایدار به دو دسته‌بندی متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات نظیر تتر، یو اس دی کوین از نوع متمرکز هستند، چرا که شرکتی خصوصی آنها را مدیریت و عرضه می‌کند. اگرچه توکن‌های این ارزهای دیجیتال روی بلاکچین‌های غیرمتمرکز عرضه می‌شوند؛ اما کنترل نهایی در اختیار صادرکننده است، به طوری که در صورت صلاحدید می‌تواند یک آدرس را مسدود و امکان برداشت را از مالک آن سلب کند که این شرایط اصلا خوب نیست.
در سوی دیگر با استیبل کوین‌های غیرمتمرکز مواجه هستیم که از پشتوانه رمز ارز استفاده می‌کنند که بهترین مثال دای است. با توجه به این که همه چیز با استفاده از قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود و ارز تحت نظارت یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز قرار دارد، نگرانی از بابت مسدود شدن آدرس‌ها وجود ندارد. البته همیشه نگرانی‌هایی به خاطر احتمال کاهش ناگهانی قیمت ارز پشتوانه و سپس کاهش قیمت استیبل کوین مرتبط با آن وجود دارد که این امری طبیعی است.

بهترین استیبل کوین ها کدامند؟

اگر بخواهیم استیبل کوین‌ها را بر اساس بهترین بودن آنها لیست کنیم، شامل موارد زیر خواهد بود:

تتر (USDT)

تتر یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است و بیش‌تر در تبادلات کریپتو استفاده می‌شود. هر یک واحد از تتر معادل یک دلار آمریکا است و از ارزش کل آن برابر با 66 میلیارد دلار آمریکا برآورد می‌شود.

یو اس دی کوین (USDC)

یو اس دی کوین نیز یک استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا است و معمولاً در تبادلات و تجارت‌های دیجیتال به عنوان جایگزین تتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. این ارز دیجیتال دارای ارزش کل بازار 54 میلیارد دلار است.

دلار بایننس (BUSD)

دلار بایننس یک استیبل کوین می‌باشد که توسط بایننس ارائه شده است. این استیبل کوین دارای پشتوانه دلار آمریکا است و برای تسهیل تجارت و تبادلات در اکوسیستم بایننس استفاده می‌شود. برخی از ویژگی‌های امنیتی و شفافیت موجود، آن را به یک گزینه محبوب در بین استیبل کوین‌ها تبدیل کرده است. 18 میلیارد دلار ارزش کل بازار آن است.

دای (DAI)

این ارز، یکی از محبوب‌ترین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز با ارزش کل قابل توجه است. دای توسط سازمان MakerDAO بر پایه بلاکچین Ethereum ارائه شده است و دارای پشتوانگی Ethereum،Basic Attention Token (BAT) و USDC می‌باشد. ارزش کل بازار آن 6.5 میلیارد دلار است.

بهترین استیبل کوین‌ برای ایرانیان

مهم‌ترین موضوع در انتخاب یک استیبل کوین برای سرمایه‌گذاران ایرانی این است که توکن مورد نظر تا حد ممکن غیرمتمرکز باشد و در عین حال، نقدینگی بالایی را هم داشته باشد تا در صورت توقف آن، بتوانیم از مسیرهای دیگر آن را نقد کنیم. به عنوان مثال، استفاده از استیبل کوین‌هایی که فقط با بایننس در ارتباط هستند، به دلیل تحریم بایننس علیه کاربران ایرانی، تا حدی با ریسک همراه هستند. البته صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی در این زمینه می‌توانند به شما کمک کنند؛ اما در هر صورت ممکن است ارتباط آن صرافی‌ها هم با بایننس قطع شود. در حال حاضر، از نظر نقدینگی، ارز دیجیتال تتر و استیبل کوین دای به عنوان گزینه‌های مناسب‌ برای کاربران ایرانی به شمار می‌روند.

چگونه استیبل کوین استخراج کنیم؟

استخراج (Mining) استیبل کوین، معمولاً با استفاده از فرایند استخراج توسط کاربران شبکه بلاکچین انجام می‌شود. با این حال، برخی از استیبل کوین‌ها از فرایند استخراج بهره‌مند نیستند و به جای آن از روش‌های دیگری برای تضمین پایداری ارزش خود استفاده می‌کنند.
برای مثال، دای (DAI) یکی از استیبل کوین‌هایی است که از فرایند استخراج استفاده نمی‌کند. دای از طریق یک سیستم مبتنی بر هوش مصنوعی به نام MakerDAO بوجود آمده و کارکرد آن بر پایه تضمین‌های ارائه شده است. متمرکز شدن بر ارزش‌های دیجیتال به عنوان پشتوانه و اجرای قراردادهای هوشمند بر روی بلاکچین Ethereum، به دای این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به استخراج، پایداری خود را حفظ کند.

در پایان، می‌توان گفت که استیبل کوین‌ها به عنوان یک شاخه مهم از ارزهای دیجیتال با پایداری و ارتباط مستقیم با ارزهای ملی یا دیگر دارایی‌ها، وارد عرصه اقتصاد دیجیتال شده‌اند. این ارزها به کاربران امکان تجارت، سرمایه‌گذاری و انتقال ارز را با اطمینان بیش‌تر و بدون تأثیر نوسانات شدید بازار فراهم می‌کنند. استفاده از پشتوانه‌های متنوع از جمله ارزهای فیات، کالاها یا حتی ارزهای دیگر، به این ارزها ارزش و استحکام لازم را اهدا می‌کند.
در دنیای ارزهای دیجیتال، استفاده از استیبل کوین‌ها به عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک و ایجاد پایداری در معاملات مالی می‌تواند بسیار کاربردی باشد.